【奥迪一汽金融怎么样】寻找第二增长曲线汽车金融破局新生

张永王(文裕英)

传染病还没有过去，但时间没有停止。

2021年，汽车金融市场瞬息万变。随着轿车金融市场进入红海竞争，很多汽车金融企业正在积累商用车金融。但是下半年中卡销量大幅下降，很多新入境者纷纷崩溃。

今天汽车金融行业已经告别了过去的高增长阶段。根据财务数据，宝马汽车金融、狮子桥租赁、民生金租赁、海通恒信等头部汽车金融企业的资产收益率正在减少。

随着业务增长的减弱，很多员工感到瓶颈。到底什么是好工作？

值得信赖的车服创始人Mariang对《中国经营报》记者说，找到第二条增长曲线，成为汽车金融从业者最关心的问题，业界急需破局新生。

在中国汽车流通协会副秘书长郎鹤宏眼中，未来的二手车金融、新能源汽车金融仍然是良好的发展轨迹。

但是在准确找到赛道的同时，汽车金融企业也要找到适合自己的道路，不断磨练和提高实力。

“静下心来，做自己，静静地等待花开”可能是目前汽车金融从业者最好的状态。

市场变冷了

中国汽车工业协会数据显示，自2018年以来，汽车销量持续下降，连续三年出现负增长。另外，在细分领域，从2017年开始，轿车和商用车的增长率反向出现，其中2017年至2020年轿车销量增长率分别为1.4%、-4.1%、-10%和-6%。商用车销量增长率分别为14%、5%、-1%和19%。

随着轿车销量的减少，轿车金融也呈现出红海竞争状态。长城宾银汽车金融有限公司副总经理韩哲强公开表示，整个汽车金融市场的年利率已经从12%下降到8%以下。

在政策限制和市长/市场竞争激烈的背景下，一些以前从事乘用车金融业务的公司开始试验商用车金融。

据茶咖创始人兼CEO黄成伟透露，自2021年以来，经营乘用车金融业务的许多企业都询问了市水商用车领域的可行性。多位业内人士也向记者确认：“目前经营乘用车金融业务的公司几乎都在尝试商用车金融。”

记者注意到，除了西福特汽车金融、奇瑞辉汽车金融等早期市容汽车金融领域外，易信、汇通租赁等金融租赁企业也开始了市容汽车领域。

市面上做轿车金融的企业几乎都在尝试商用车金融。

但是，从2021年5月开始，大牌销量开始负增长，到目前为止，下滑的步伐没有停止。1 ~ 11月商用车生产销售分别为429.3万辆和442.9万辆，环比为9.1%和5.3%，比1 ~ 10月下降了2.8个百分点，客车增幅扩大了。另外，随着入境者的增多，商用车金融的利润空间也在大幅减少。

信号租赁副总裁谢胜利对记者说，由于国家六排放标准的转换、“蓝卡轻卡”政策预期带来的消费前景、房地产开发行业比较冷淡、电力政策红利逐渐减弱等原因，下半年商用车市长/市场需求比上半年弱。随着竞争的加剧，商用车金融企业的收益率将从2015年至2018年(包括担保和非担保模式)的13% ~ 15%下降到担保业务6.5% ~ 9.5%，非担保业务8.5%~11.5%，并将继续探索

谢胜立认为，商用车金融收益下降的主要原因是行业处于调整期。从2021年下半年开始，商用车销售、商用车金融业务“量、价”一致下跌。商用车货运运营车辆供过于求。第三方商用车金融的市长/市场份额继续受到银行、主机厂金融的压力。过度竞争、低首付、高融、与制造商打折、降价促销；二手车残值减少、融资、融物控制实物、回收、处置手段等商用车金融基本逻辑发生根本性变化，需要重建、长期规划、快速调整。

二手车，新能源金融环新生

乘用车金融和商用车金融市场都在恶化，行业陷入增长乏力的困境，部分从业者开始寻求第二增长曲线。在业界，二手车金融、新能源汽车金融发展潜力很大。

郎鹤宏表示，解决税收、移动限制等问题促进了二手车及二手车金融的发展。所谓“限制移动”是指部分地方对外省或外市的二手车采取环境保护标准限制、年份限制等措施，防止外地车辆大量流入当地市场。国家于2019年全面解除了二手车限制政策，从2020年5月1日至2023年12月31日，以0.5%征收二手车经销商增值税。

朗学红表示，取消二手车交易不合理限制的政策也在相继出台，其中包括决定二手车商品属性等相关政策。二手车长期按资产管理，流通时二手车用于资产处置，因此处置效率低，成本高。

二手车流通过程中商品属性的确定对汽车金融是个好消息，也为汽车金融的未来发展提供了新的空间。郎鹤宏认为：“3万家授权经销商将二手车金融业务资金来源主要依靠自己的资金，未来二手车产权确诊后，其属性从个人产权转变为二手车竞争对手的产权。”这种确凿的事实一经查明，金融机构为经销商融资的风险就会减少。最好为二手车企业提供库存融资。以后需要资金方面的支持，二手车金融才能更大。”

事实上，目前各路资本已经开始大力布局二手车金融。2021年，一汽汽车金融有限公司联合推出大众汽车/奥迪品牌二手车免息促销活动，至少可以达到36期免息率。

一位行业高管向《中国经营报》记者表示，事实上，除汽车金融有限公司外，上海通用汽车金融有限责任公司、大众金融(中国)有限公司、上海汽车集团财务有限责任公司、东风日产汽车金融有限公司等正在开发该品牌的利息和零利率二手车金融产品。

另外，郎鹤宏指出，在从事二手车业务的经销商中，只有30人。

%开展了相关的金融服务，而开展了金融服务的经销商二手车金融渗透率也仅为20%左右。因此，未来二手车金融的市场空间很大。

对于发展模式，郎学红认为，美国的1.6万家授权经销商新车和二手车的交易比基本上1∶1，即客户购买新车的同时会把二手车交给经销商处置。国内二手车面临着渠道的变革，未来一些品牌会从代理模式变成开展经销模式，砍掉代理环节，其收入会有10倍左右的增长，利润也会大幅增长。其中，融资租赁的直租业务可以推动二手车金融的发展。

寻找适合自己的发展路径

盲从和跟风从来不是好的解决方法。此前纷纷入坑商用车金融的企业也向后来者证实，无论选择什么道路，适合自己才最重要。

在安鹏国际融资租赁总经理戴颖看来，有主机厂背景的融资租赁企业，相较于第三方企业在资金成本上有一定优势，基于这些优势的前提下，实际上对融资租赁企业的变革提出了更高的要求，就是如何在先天的资源禀赋下服务集团主业，创新和变革融资租赁产品，更好地为汽车销售领域一些产品的开发和设计服务，实际上是跳出金融的思维，聚焦实业。

如何将销售与金融有效地结合？戴颖指出，主机厂做汽车金融业务的主体包括旗下的汽车金融公司、财务公司以及融资租赁公司等，业务本质的出发点是为主机厂促销。2003年、2004年以前，主机厂的汽车金融业务的主体主要是汽车金融公司和财务公司，2006年、2007年以后，融资租赁公司成为一个新的补充的载体，进入到了汽车金融行业里，但在这个过程当中大部分的融资租赁都选择了捷径，即类信贷的售后回租模式，这种模式虽然法律关系完全不同，但实际上与汽车金融公司和财务公司业务结构上有很多相似的地方，因此客户也有一定重合。实际上，融资租赁公司应该做好汽车信贷的补充者角色，帮助主机厂提高客户覆盖率，帮助主机厂搭建汽车生态闭环。

“如果聚焦到具体的产品，主机厂的融资租赁公司应该切入到直租模式下，持有车辆、持有裸车、持有电池，做好资产的运营。”戴颖认为，厂家若推出高残值的直租产品，消费者只需付较低的租金就可以得到一辆车的使用权，在使用期限过后，消费者可以将车直接退回厂家，由厂家将该二手车再次放入流通环节，商家可以从中再次获利，依此类推，将车辆产生价值的周期拉长。

对于第三方的汽车金融企业，由于监管的合规化要求，银行不再接受担保模式，第三方汽车金融企业和银行合作模式发生根本性变化，原有的对接银行资金，帮助银行放贷的模式已不可以持续，银行开始尝试自营模式拓展汽车金融业务，于第三方汽车金融而言，业务转型迫在眉睫。

不过，无论是选择发展当下大热的二手车金融还是新能源金融，资金问题始终是三方金融发展绕不开的难题。

在多位业内人士看来，当下三方金融企业要转变经营思路，从原先的从银行获取资金放贷，转变为银行拓展业务的服务企业，帮助银行把汽车金融业务做大。

对此，中联惠捷信息技术有限公司创始人赵春城表示，实际上银行非常缺优质资产。然而多数银行并不具备自行大规模拓展汽车金融直营团队的实力，最好的选择就是和汽车金融企业合作。不过，多数银行会担心坏账激增，并不信任第三方的汽车金融企业，这在一定程度上形成了市场上的供需矛盾。

如何与银行建立信任关系，是三方金融公司亟须解决的问题。

赵春城指出，和银行建立信任关系可以从小规模的业务合作开始，逐渐让银行了解公司的流程和操作方式，甚至可以在银行的体系下完成业务，帮银行获客，帮银行催收、到法院做诉讼，逐渐银行就会对公司产生信任甚至依赖公司。“获得银行的信任是一个长期的过程，不能一蹴而就，这就需要汽车金融企业稳扎稳打，放弃追求高增长的粗放经营模式，不断夯实自己的业务能力。”