【玻璃企业】2021年全球汽车玻璃市长/市场竞争格局及领先企业分析“度”

汽车玻璃是汽车车身配件不可缺少的，主要起保护作用。汽车玻璃主要由夹层玻璃、钢化玻璃、区域钢化玻璃等三大类组成，可以承受强烈冲击。汽车玻璃分为四个位置：挡风玻璃、侧窗玻璃、后挡风玻璃和天窗玻璃。前挡风玻璃国家必须规定夹层玻璃(部分廉价农用车前齿轮仍然是钢化玻璃或区域钢化玻璃)侧玻璃是钢化玻璃，后挡风玻璃一般是带有电加热线的钢化玻璃。

汽车玻璃分类

资料来源：智力研究咨询定理

在汽车玻璃产业链中，上游汽车玻璃原料主要包括浮法玻璃(玻璃原板)、PVB中间膜等。其中浮法玻璃是汽车玻璃的重要原辅材料，其成型过程是在通往保护气体(N2、H2)的锡槽中进行的，具有结构紧密、手感光滑、透明度好等优点，其原料主要是纯碱、硅砂、石灰石等。

汽车玻璃产业链

资料来源：汽车之家，延迟咨询整理。

相关报告：智妍区咨询发布的《2022-2028年中国汽车玻璃行业投资机会分析及市场前景趋势报告》

全球汽车玻璃水龙头通过浮法玻璃实现自给，降低生产成本，在规模经济下形成蒸汽玻璃行业的寡头垄断格局。2020年，全球汽车玻璃世界前五大供应商分别是普耀玻璃(28%)、旭硝子(26%)、盘质子(17%)、圣戈班(15%)、信义玻璃(8%)，中国普耀玻璃成为全球蒸汽玻璃

2020年全球汽车玻璃市长/市场格局

资料来源：汽车之家，延迟咨询整理。

福耀玻璃工业集团股份有限公司于1987年在中国福州成立，是一家专注于汽车安全玻璃的大型跨国集团，1993年在上海证券交易所主板上市(A股代码：600660)，2015年在香港交易所上市(H股代码33603606)，形成了两大跨境资本平台。成立以来，福耀集团决心为中国人打造自己的高质量玻璃，起到良好汽车工业的配角作用，坚持“勤奋、朴素、学习、创新”的核心价值观，坚持独立自主、应用研发、开放包容的战略路线。经过30多年的发展，福耀集团在中国16个省市和美国、俄罗斯、德国、日本、韩国等11个国家设立了现代化生产基地和商务机构，在中德设立了6个设计中心，全球员工约2.7万人。福耀产品包括宾利、奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、大众、福特福耀集团是“产业4.0”的积极探索者和实践者。公司以智力知识带动发展，以创新为主导，通过智能制造为客户提供有“灵魂”的玻璃，在信息技术和生产自动化方面居全球同行业前列。近年来，福耀集团荣获“中国质量奖提名奖”、“智能制造示范企业”、“国家创新示范企业”、“国家企业技术中心”等创新荣誉和资格。福耀集团多年来多次获得《财富》中国500强、中国民营企业500强、“中国最佳企业公民”、“中国十大上市公司”、“CCTV最佳雇主”等社会荣誉。董事长赵德旺老师从1987年到现在，个人捐款累计超过120亿韩元，被称为“真正的修缮”。2018年，赵德王入选“改革开放40年100名杰出民营企业家”。2009年获得商界“奥斯卡”——安永企业家全球奖。荣获2016年全球玻璃行业最高奖项3354金峰

凰奖,评委会称“曹德旺带领福耀集团改变了世界汽车玻璃行业的格局”。

福耀玻璃简介

资料来源：企业官网、智研咨询整理

从总资产来看，近年来福耀玻璃总资产保持增长趋势，2019年福耀玻璃总资产达388.3亿元，较2018年增加了43亿元，同比增长12.58%，2020年小幅下滑后，2021年开始恢复增长，2021年1-9月福耀玻璃总资产达448.4亿元，流动资产为246.8亿元。

2014-2021年9月福耀玻璃总资产统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收情况来看，近年来福耀玻璃营业总收入快速增长，2019年福耀玻璃营业总收入达211亿元，较2018年增加了9亿元，同比增长4.35%，2020年受新冠肺炎疫情影响，福耀玻璃营业总收入有所下滑，2020年福耀玻璃营业总收入为199.1亿元，较2019年减少了12亿元，同比减少5.64%，2021年1-9月福耀玻璃营业总收入已完成171.5亿元。在营业收入增加的同时，营业成本也在增加，2019年福耀玻璃营业总成本为179亿元，较2018年增加了18亿元，同比增长11.18%，2020年有所下滑，2020年福耀玻璃营业总成本为171亿元，较2019年减少了8亿元，同比减少4.47%，2021年1-9月福耀玻璃营业总成本为143.2亿元。

2014-2021年9月福耀玻璃营业总收入及营业总成本统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从归属净利润和扣非净利润来看，2020年归属净利润和扣非净利润均出现不同程度的下滑，2020年福耀玻璃归属净利润为26.01亿元，较2019年减少了3亿元，同比减少10.25%，2021年1-9月福耀玻璃归属净利润为25.96亿元。2020年福耀玻璃扣非净利润为23.04亿元，较2019年减少了5亿元，同比减少17.80%，2021年1-9月福耀玻璃扣非净利润为25.96亿元。

2014-2021年9月福耀玻璃归属净利润及扣非净利润统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从毛利率和净利率来看，2020年福耀玻璃毛利率为39.51%，较2019年增长了2.05%，2021年1-9月福耀玻璃毛利率为40.54%。2020年福耀玻璃净利率为13.05%，较2019年减少了0.68%2021年1-9月福耀玻璃净利率为15.12%。

2014-2021年9月福耀玻璃毛利率及净利率统计（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从细分业务收入来看，2020年福耀玻璃汽车玻璃和浮法玻璃均出现不同程度的下滑，2020年福耀玻璃汽车玻璃业务收入为179.4亿元，较2019年减少了10.2亿元，2021年上半年福耀玻璃汽车玻璃业务收入为103.7亿元。2020年福耀玻璃浮法玻璃业务收入为34.92亿元，较2019年减少了1.53亿元，2021年上半年福耀玻璃浮法玻璃业务收入为19.36亿元。

2019-2021年上半年福耀玻璃细分业务收入统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

从营收区域分布来看，2020年福耀玻璃国内营业收入为106.6亿元，占营业总收入的53.5%，较2019年增长了3.4%；国外营业收入为89.81亿元，占营业总收入的45.1%，较2019年减少了3.2%。

2019与2020年福耀玻璃营收区域分布对比（%）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

拆解汽车玻璃的成本结构，浮法玻璃（34.6%）、PVB膜（13.1%）、人工成本（10.6%）、能源成本（10.6%）、其他材料（17.1%）是公司汽车玻璃的主要成本，其中浮法玻璃与PVB膜合计成本占比近50%。

福耀玻璃汽车玻璃成本结构

资料来源：福耀玻璃招股说明书、智研咨询整理

其中在浮法玻璃成本构成中，排在前三的为能源成本（44.1%）、纯碱（15.2%）和其他材料（12.6%）。

福耀玻璃浮法玻璃成本结构

资料来源：福耀玻璃招股说明书、智研咨询整理