【海运半年工作计划】中原海运控股股份有限公司2018年半年度报告摘要

运价承压下行。上半年，中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）均值为797点，比去年同期下降3.8%，二季度均值环比一季度下降4.6%。同时，燃油价格大幅上涨使得班轮公司的成本支出增加。

上半年，中远海控全力创效、合力创业、大力创新，积极应对市场不利因素影响，取得了来之不易的成绩。

报告期内，得益于集运业务相对好于同业平均的经营业绩表现，以及码头业务的利润贡献，中远海控保持盈利，实现归属上市公司股东的净利润为4,079.6万元人民币。中远海运集运完成货运量1,123.5万标准箱，同比增长12.4%，超过市场货量平均增幅。中远海运港口完成总吞吐量5,670.7万标准箱，同比上升26.5%，规模优势和管理提升继续发挥积极作用。

中远海控的两项重大资本运作项目均取得重要进展。2018年6月26日本公司非公开发行A股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。于2018年8月20日，本公司已收到中国证监会发出的《关于核准中远海运控股股份有限公司非公开发行股票的批覆》。2018年6月29日，本公司的附属公司Faulkner Global联合上海港务（集团）股份有限公司的附属公司上港集团BVI发展有限公司要约收购东方海外国际的先决条件全部达成；2018年7月6日，本公司、联席要约人及东方海外国际向东方海外国际的全体股东发出综合文件；2018年7月27日要约截止，联席要约人收到有效接纳的东方海外股份占东方海外国际于该日已发行股份约98.43%，至此，收购东方海外国际项目顺利完成。此次收购是中国远洋海运集团有限公司成立以来最重要的并购项目，也是迄今为止全球航运业交易规模最大的并购案例，中远海控成为东方海外国际的控股股东，即将开启「双品牌」发展的新篇章。

坚持战略引领，推进规模化与全球化，新兴市场开发成效显著，海洋联盟保持服务优势。

截至2018年6月30日，本集团经营的集装箱船队规模达393艘、204万标准箱，运力规模比去年同期增加15.8%，首次突破200万标准箱，实现历史性跨越。

上半年本公司新交付的9艘大型集装箱船舶均投入欧美主干航线，替换下来的运力主要投放在新兴市场，公司新增了远东-南非、远东-南美西、欧洲-南美西、南亚-欧地等多条与新兴市场相关的航线，全球航线网络布局进一步完善。上半年公司在新兴市场的货运量增幅达到27%，远高于欧美航线。

本公司所在的海洋联盟DAY2产品于4月初正式运营，相关航线优化升级。联盟内的42组航线涉及335艘、360万标准箱运力，拥有最全面的网络和服务，提供港到港服务621组，覆盖面、频率均保持领先水平。由此，本公司在东西干线的竞争优势得到巩固。

继续加强“一带一路”沿线布局，发挥港航协同优势，为客户提供“端到端”运输解决方案。

截至2018年6月30日，本公司在“一带一路”沿线投入约189艘船舶、125万标准箱运力，约占本公司总经营船队规模的60%。本公司控股和参股的码头绝大多数在“一带一路”沿线，营运泊位共274个，其中集装箱泊位184个，集装箱年处理能力达10,229万标准箱。上半年海外地区码头吞吐量比去年同期增长36.8%，其中，新加坡中远—新港码头自今年初起新增1个泊位，吞吐量大幅上升63.3%；本公司充分发挥希腊比雷埃夫斯港在“海上丝绸之路”的桥头堡作用，增加自营船队及联盟挂靠，上半年比港码头吞吐量比去年同期上升18.4%。

同时，本公司结合航线布局，积极发展海铁联运业务，助力“丝绸之路经济带”建设。上半年，以希腊比港为依托的中欧陆海快线班列运行数量达到475列，货量比去年同期增长100%。本公司与中国铁路总公司合作，新开行了天津至莫斯科、南昌至莫斯科、连云港至阿拉木图/塔什干等3条国际班列。目前，本公司在国内开行的外贸铁路线路共计110条、内贸线路150条，到门网点2万个，为客户提供多元化选择和“端到端”运输解决方案。

积极把握数字化航运发展趋势，改善客户体验，提升服务水平。

作为数字化航运方面的探索和创新，本公司推进与客户、外部合作伙伴数据的互联互通。上半年，本公司联手京东商城、佳农，运用区块链技术，推出了厄瓜多尔香蕉原产地溯源功能，并积极参与上海进口通关大数据平台项目，推动进出口货物在上海的快速通关，提升了客户体验。此外，本公司还完成了中国国际进口博览会参展商海运订舱平台的研发与测试，并在泛亚电商平台的基础上，正式组建外贸电商工作组，向客户提供一揽子服务，争取实现外贸全程网上交易。本公司坚持以客户需求为导向，进一步在全球推广九项服务标准，建立进出口客户服务标准化流程，并为核心客户提供个性化、定制化服务，通过信息技术的应用进一步改善客户体验。

实施双品牌战略，发挥协同效应。

随着收购东方海外国际项目的完成，中远海控旗下集运业务板块的运力规模已超过270万标准箱，加上订单运力，将超过300万标准箱，运力排名上升至全球第三位。“中远海运”和“东方海外”两个品牌将协同发展，在两家公司面向客户的前端销售和客户服务体系维持不变，确保客户服务的延续性；成本控制等中后端的职能将逐步优化，提高运营效率和服务水平，预计将在航线网络、信息系统、集装箱箱队、供应商采购等方面产生明显的协同效应。协同将在中远海控的统一组织协调下开展，两家班轮公司分别执行落实。为此，中远海控新任命了6位副总经理，分别来自中远海运集运和东方海外货柜，并成立了协同管理办公室，明确目标分工，完善工作机制，相关工作已经全面启动。

展望2018年下半年，世界经济仍处于复苏通道，尽管贸易保护主义抬头、中美贸易摩擦将可能在一定程度上抑制全球经济增速，但预计全球经济整体上仍将延续2017年以来的增长态势，为集装箱货运量增长提供保障。运力方面，目前集装箱船舶订单处于历史低位，运力交付压力趋缓。同时，集运业经历此轮整合后，未来的发展将更具可持续性，集运市场也将更趋稳定。港口方面，在继续加强与海洋联盟和本公司旗下船队的协同作用下，下半年本公司码头业务的吞吐量将继续提升。

中远海控已经站在了新的历史起点上，将在董事会及新的管理团队带领下，紧紧围绕“全球化、端到端、数字化、双品牌”四大战略，整合集运、港口及供应链能力，努力抓取集运双品牌的协同效应，并进一步促进集运与码头业务的协同发展，以客户为中心，提供差异化服务，将公司打造成为世界一流的集装箱海运综合服务商，为客户创造价值，为股东创造回报。

（一）主营业务分析

财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

1、营业收入变动原因说明:

总体情况

2018年上半年本集团实现营业收入450.75亿元，同比增加16.07亿元,增幅3.70%。

集装箱航运及相关业务收入2018年上半年集装箱航运及相关业务收入423.68亿元，同比增加5.41亿元，增幅1.29%。截至2018年6月末，集装箱船队自营船舶393艘，比年初增加33艘，增幅9.17%；自营船舶运力达204.28万标准箱，比年初增加22.37万标准箱，增幅12.30%。2018年上半年完成集装箱重箱量1123.49万标准箱，同比增加123.72万标准箱，增幅12.37%。2018年上半年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值796.58点，同比减少31.37点，降幅3.79%。2018年上半年美元折算人民币平均汇率同比下降6.75%。主要由于市场运价承压下行以及美元折人民币平均汇率同比下降，2018年上半年集装箱航运收入的增幅低于重箱量的增幅。

码头及相关业务收入2018年上半年码头及相关业务收入32.12亿元，同比增加12.92亿元，增幅67.28%。控股集装箱码头吞吐量1086.36万标准箱，同比增加281.71万标准箱，增幅35.01%；控股散杂货码头吞吐量739.79万吨，同比减少105.07万吨，降幅12.44%。剔除2017年4季度收购NOATUM码头和泽布吕赫码头的影响，2018年上半年控股集装箱码头吞吐量同比增加93.30万标准箱，增幅11.60%；码头及相关业务收入同比增加3.13亿元，增幅16.29%。

2、营业成本变动原因说明: 总体情况2018年上半年本集团发生营业成本421.09亿元，同比增加24.93亿元,增幅6.29%；

集装箱航运及相关业务成本2018年上半年集装箱航运及相关业务成本404.48亿元，同比增加17.75亿元，增幅4.59%。平均单箱航运成本同比下降3.66%，剔除燃油费后的平均单箱航运成本同比下降6.76%。

码头及相关业务成本2018年上半年码头及相关业务成本21.63亿元，同比增加9.43亿元，增幅77.31%。剔除2017年4季度收购NOATUM码头和泽布吕赫码头的影响，2018年上半年码头及相关业务成本同比增加1.47亿元，增幅12.06%。成本增加主要是由于控股码头业务量的上升。

3、销售费用变动原因说明:2018年上半年销售费用0.21亿元，同比减少0.05亿元，降幅17.88%。

4、管理费用变动原因说明:2018年上半年管理费用20.12亿元，同比增加0.35亿元，增幅1.75%。剔除2017年4季度收购Noatum码头和泽布吕赫码头的影响，2018年上半年管理费用同比减少0.75亿元。

5、财务费用变动原因说明:

2018年上半年财务费用9.95亿元，同比增加0.46亿元，增幅4.88%。其中：2018年上半年利息支出11.34亿元，同比增加1.81亿元。这一方面由于2018年上半年平均带息负债余额同比有所增加；另一面由于与上年同期相比美元贷款利率有所上升。2018年上半年汇兑净收益0.12亿元，上年同期为汇兑净损失1.50亿元。美元兑人民币汇率在2018年上半年先抑后扬，本集团通过调整非本位币资产负债结构，特别是调整非本位币美元资产负债结构，获得汇兑收益0.12亿元，有效控制了汇率风险。

6、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:

2018年上半年经营活动现金净流入4.66亿元，同比减少现金净流入13.16亿元。

7、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:

2018年上半年投资活动产生的现金净流出74亿元，同比减少现金净流出8.89亿元。其中：购建集装箱船舶支出64.82亿元,；购买集装箱支出6.61亿元；码头建设项目等支出5.44亿元；投资支付的现金1.52亿元；取得投资收益收到的现金3.46亿元，主要为收到联营及合营单位的分利资金；收到其他与投资活动有关的现金1.23亿元。

8、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:

2018年上半年筹资活动产生的现金净流入为105.45亿元，上年同期为净流出6.33亿元。其中： 银行及非银行金融机构贷款资金净流入115.77亿元。 分配股利、利润和偿付利息支付的现金10亿元。

9、研发支出变动原因说明:

2018年上半年研发支出282.28万元，同比增加108.72万元，增幅62.64%。

主营业务情况及营运数据

A、 主营业务分行业情况

单位:元 币种:人民币

B、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

说明：

主营业务分地区仅列示收入。本集团集装箱船舶运输属于全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区，因此难以分地区披露营业成本情况。

C、成本分行业情况表

单位：元 币种：人民币

D、业务板块运营数据

集装箱航运业务

2018年上半年完成集装箱重箱量1123.49万标准箱，同比增加123.72万标准箱，增幅12.37%。

截至2018年6月30日，集装箱船队自营船舶393艘，比年初增加33艘，增幅9.17%；自营船舶运力达204.28万标准箱，比年初增加22.37万标准箱，增幅12.30%。同时，持有19艘集装箱船舶订单，合计33.47万标准箱。

货运量（标准箱）

航线收入（人民币千元）

码头业务

码头吞吐量（标准箱）

注：

2017年上半年中远海控所属上海中海码头发展有限公司通过出售青岛前湾集装箱码头有限责任公司20%股权并追加现金的方式，增持青岛港国际股份有限公司16.82%的股权，使得青岛港国际有限公司成为本集团联营公司（参股码头）。2018年上半年本集团环渤海湾地区吞吐量中包含青岛港国际有限公司2018年1-6月完成的吞吐量9,380,000标准箱；2017年上半年仅包含本集团增持青岛港国际有限公司股权后，青岛港国际有限公司2017年5月-6月完成的吞吐量3,050,000标准箱。

（二）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

3.2与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用 □不适用

2018年6月15日，财政部发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），通知要求已执行新金融准则或新收入准则的企业应当按照企业会计准则和通知中相关要求编制财务报表。本集团因此自2018年半年报开始按照财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）相关规定编制财务报表。

因执行财政部《通知》，中远海控对2018年半年报进行的报表项目列报调整，对中远海控2018年6月末总资产、总负债、净资产及2018年上半年利润总额、净利润、归属于母公司净利润均无影响。

3.3报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用