【长安杰勋hev】长安汽车销量复苏，品牌向上仍是隐患

去年长安汽车销售增长率从负增长转为负增长，到连续3年下降的黑暗时刻结束。

今年前三季度，长安汽车以26.4%的增速合计卖出173.5万辆新车，其中国产品牌汽车占比近八成。

乘用车业务重夺自主品牌销量冠军。按此增速，自主板块全年销量有望超过2016年巅峰期（171.8万辆）。

不少业内人士由此判断，长安汽车正在复苏。股民重拾信心，一年内，每股股价从不到10元上升至20元左右。

几年前，车市还是以“销量论英雄”，而如今竞争环境急剧变化。判断一家车企是否复苏，销量数据只作为参考因素之一，还需分析产品结构、营业收入、净利润等多项指标。

与吉利汽车、长城汽车两大竞争对手对比，在整车毛利率、品牌向上力度等，长安汽车仍存在差距。

#1

品牌向上的力度待加强

2020年，长安汽车品牌向上代表之作——UNI系列发布。长安汽车执行副总裁谭本宏曾表示，“UNI是长安汽车‘第三次创业’过程中的重要武器”。

长安汽车将UNI系列定位为高端品牌，但采取的是低价入市策略，首款车型UNI-T售价不到15万元。

在资本汽车分析师张翔看来，UNI系列是长安汽车自身品牌向上的表现，“以往主要集中于12万以下中低端产品”。而领克和WEY两大品牌的首款车型就瞄准15万+市场，守住高端品牌的底线。

随后上市的UNI-K定价高于15万元，销量却不如人意，上市将近7个月才卖出2万辆。在高端化进程中，领克和WEY在售的15万+产品和UNI系列一样，面临着类似问题。

从长安汽车的规划来看，UNI系列主打智能化，长安品牌走家用车路线。

但资深汽车分析师任万付表示，车企在智能化方面还处于探索阶段，都还未突破L3以上等级。长安汽车的智能化优势尚未构建。

UNI系列在集团内部优先级不如领克和WEY，现仍归于长安乘用车旗下。近段时间，有传出UNI系列将独立，但已被长安汽车否认。

窥一斑而知全貌，长安系中国品牌整体向上力度待加强。

长安系中国品牌表面看起来气势如虹，但了解其业务组成和产品结构可知，近三成销量由低端廉价的商用车板块贡献。

乘用车方面，售价10万左右的CS75系列独占鳌头，而中高端产品如CS95月销量仅百余辆。反观长城汽车，坦克品牌的崛起，进一步拉高了单车利润。

正因此，长安汽车净利润和整车毛利率都逊于竞争对手。

长安汽车2021年上半年净利润为18.05亿元，同比下降30.62%，比长城汽车少将近一半。整车毛利率方面，长安汽车为14.3%，比长城汽车低3个百分点。

#2

新能源业务需借势外援

新能源汽车业务发展几经波折，仍不温不火。

长安汽车是最早入局新能源汽车的自主品牌之一，1998年就在政策指导下进行研发。9年后，首款量产混合动力轿车杰勋HEV下线，第二年成立长安新能源汽车有限公司（以下简称长安新能源）。2018年，长安新能源从集团独立。

由于早期中国新能源汽车发展环境不成熟，包括长安汽车在内的入局者几乎都没吃到“螃蟹”。直到2015年后，新能源汽车产业进入高速发展期，销量占比突破1%，跃升为全球第一大新能源汽车市场。

在新能源汽车领域，中国品牌汽车得到政策支持，技术积累和发展环境更胜一筹。智能化、电池等产业链条较为完备，培养了不少成熟的企业。

新能源汽车和智能化赛道，被视为中国品牌汽车“弯道超车”大众等外资品牌的机会。

作为有野心的车企，长安汽车无疑也想抓住机会再上一层楼。

2017年顺势发布“香格里拉”新能源战略，提出2020年前，打造三大新能源车专用平台；2025年前，累计推出21款纯电动车型和12款插电混动车型；到2025年，牵头投资1000亿元，打造新能源汽车全产业链，并停售传统燃油车。

但2018年，中国汽车市场经历由增量市场向存量市场的巨变，长安汽车进入三年销量低谷期。

香格里拉计划执行效率大打折扣，三大新能源车专用平台借助华为和宁德时代的力量，在2020年底推出。

直到现在，长安汽车新能源产品仍基于“油改电”打造，缺乏代表性产品。售价和定位也主要面向中低端市场 。

而竞争对手长城汽车欧拉品牌凭借精准的受众定位，以及创新性产品，打开年轻消费者市场。

前9月，长安汽车新能源累计销量突破7万辆，欧拉品牌为8.5万辆。虽然两者销量差距不大，但鉴于后者表现出的产品潜力，市场更看好欧拉。因自身难以支撑新能源业务发展，长安汽车在2019年底决定对长安新能源进行混改，引入四家战略投资者。

在打造高端智能电动车品牌阿维塔方面，长安汽车也选择借势外援——华为和宁德时代。

电动化、高端化和智能化三者关系密切，虽然长安汽车不断强化自身“智能化”标签，但显然华为在这方面更有优势。宁德时代电池技术处于领先地位，市面在售的中高端电动车搭载的电池，都绕不开它。

筹备近两年，今年底阿维塔首款车型（代号E11）将亮相，明年上市。和部分竞品一样，将搭载华为HI（Huawei Inside）全栈智能汽车解决方案，和宁德时代电动化技术。

阿维塔竞争力如何，在于长安汽车的资源和技术整合能力。

#3

认清现实，重新出发

对于长安汽车来说，今年是自我调整重新出发的一年。

8月23日，长安汽车发布“新汽车 新生态”战略。相比2017年的野心勃勃，如今长安汽车被市场磨炼得认清现实。制定了更合理的销量目标，新的产品规划，新的研发投资计划等。

原本，长安汽车2020年销量目标是400万辆，经历三年落空后，最终腰斩至191万辆。今年仅比去年上调29万辆，当前已完成近八成。

新定的2025年销量目标比原来少了150万辆，降为450万辆，新能源车占比35%。再下一个五年，年销目标是500万辆，其中自主品牌销量占比达七成。

如今，包括长安汽车在内的十余家车企，均发布了各自四年后的销量目标，合计超4000万辆，超过专家预估的国内汽车销量。

大家把全球新能源汽车销量包圆了。彭博新能源财经（BloombergNE，简称BNEF）预测，2025全球新能源车销量预计为1400万辆，仅上汽集团就想瓜分一半市场，长安新能源欲占两成。

长安汽车等自主品牌，在制定销量目标方面，似乎还需再严肃考虑下。

长安品牌、欧尚汽车、凯程汽车以及阿维塔四大品牌，将是长安汽车新战略的具体执行者。

为强化产品的“武器装备”，未来五年将在全产业链累计投入1500亿元，用于技术生态打造，以及软件和智能化的构建。

去年11月，长安汽车发布智能平台——MPA方舟架构，可覆盖A0级到C级的所有车型。与此同时，联合华为和宁德时代共同打造CHN平台。

基于方舟架构和CHN平台，计划进一步升级EPA0、EPA1和EPA2三大生产平台，形成SDA平台架构。未来三年，将开发11款全新车型，包括轿跑、SUV、MPV以及其他形态的新物种。

今年8月，长安汽车全新电动车C385亮相，基于全新电动汽车平台打造，有望于年底正式亮相，已处于路试阶段。同样的时间点，阿维塔首款车型E11也将面世。

共享出行领域，长安汽车、中国一汽和东风集团三大央企联手，推出T3出行，目前已在多地投入运营。

向智能化、出行科技等领域转型，已是所有车企必须面对的课题。

中国品牌汽车想抓住新能源和智能化两条新赛道的机会，用三五年或十年时间实现弯道超车，跻身全球一流整车制造商行列。所以，有了激进的战略计划。

只是喊口号容易，落地却艰难。

距离2030年只剩9年，以长安汽车为代表的自主品牌，走在冲高的路上，要想再进一步任重而道远。