投资潮讯(http://www.investide.cn),中国儿童网络游戏开发商百奥家庭互动有限公司(以下简称“百奥家庭互动”)已于3月26日开始路演,预计4月10日在香港联交所正式挂牌上市,股票代码是02100。
百奥家庭互动此次上市发行7.06亿股股份,每股发行价2港元-2.6港元,以中间价2.3港元计算,预计百奥家庭净融资约14.8亿港元。本次发行完成后,百奥家庭互动股本总数将达28亿股,新发行股数约占发行后总股本的25%,首日市值56.5亿港元—73.44亿港元。花旗、德意志银行、摩根大通担任该公司此次上市主承销商。若百奥家庭此次上市成功,将成为自2007年以来最大一笔中国互联网公司在港上市融资交易。
招股书显示,百奥家庭计划将上市募集资金用于以下方面:约5.2亿港元用于开发个人电脑及手机上可用的新虚拟世界;约4.5亿港元用于进一步扩张至个人电脑及手机在线教育及在线在线学习市场;约3.7亿港元用于扩张平面媒体、电影及电视节目製作等离线产品;约7420万港元用于潜在战略收购提供资金;其余资金用作营运资金及其他一般公司用途。
目前,百奥家庭互动运营两个平台,分别为门户网站“百田网”)和在线教育平台“问他”。其中,百田网整合了旗下自主开发的6个虚拟世界(奥比岛、奥拉星、龙斗士、奥雅之光、奥奇传说、奥奇战记)及其他游戏,六至十四岁的儿童可以通过这个平台玩游戏、付费充值其虚拟货币“奥币”(1元=1奥币)并购买其虚拟产品和服务;此外,其开发的在线绘画小区“涂鸦板”及在线漫画小区“圈圈”也整合在100bt.com中,主要用于加强社交属性及延长用户逗留时间;2013年9月,百奥家庭互动发布可连接手机和个人电脑在线教育平台“问他”,目前处于培育阶段。
百奥家庭互动主要通过在游戏的过程中出售各种虚拟道具(如武器、道具、宠物等)和服务(如付费成为会员而享受游戏特权),并通过各种“优惠”活动吸引玩家付费,游戏本身是免费的;以“奥比岛”为例,闯关内容有“最美公主选拔”,用户装扮游戏中的“公主”角色时,可付费购买服装道具,亦可升级成为“红宝石岛民”,类似会员按月付费。
招股书显示,据艾瑞报告,按2013年收入计算,百奥家庭互动为中国最大儿童在线娱乐,位居中国儿童网页游戏开发商榜首,以儿童网页游戏支出计算占逾40%市场份额。截至2013年12月,百奥家庭互动平均季度活跃账户5878.6万,按年增长43.8%;平均季度付费账户294.5万,按年增长87.8%。另外据官网介绍,百奥家庭互动各款产品有效注册用户总量已达2亿。
2013年,百奥家庭互动收入4.54亿元人民币,同比增长1.24倍;因计入可转换可赎回优先股公平值亏损因素,2013年亏损2022万元人民币,经调整纯利为2.27亿元人民币,按年增长1.9倍;毛利率由2012年的68%,上升至76.5%。以下为百奥家庭互动近年来部分财务数据:
投资潮网站统计数据显示,2010年,百奥家庭互动获得红杉中国325万美元投资,后者获得当时约20%股份。在超额配股权未获行使下,全球发售完成后,红杉中国仍持有百奥家庭互动全部已发行股本约14.16%,若按发行价中位数计算,红杉中国的投资回报高达36倍。
招股书显示,上市后,百奥家庭互动主席戴坚及其家族成员共持有公司55.8%股份,其中戴坚持有26.18%股份,为公司实际控制人;董事吴立立持有15.83%股份;董事李沖持有7.2%股权;陈子明持有3.95%股权。以下为百奥家庭互动部分股东持股情况:
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