‘光伏产业’光伏产业现状及发展前景…

本文来源：时代周报 作者：何明俊

行业景气度再高，也难抵成本上涨带来的影响。

10月30日，A股光伏企业三季报几近披露完毕。原材料持续涨价，光伏企业的成本控制表现如何成为市场关注焦点。

光伏龙头隆基股份（601012.SH）三季报显示，2021年第三季度，公司实现营收211.07亿元，同比54.17%；归母净利润25.63亿元，同比增长14.39%；扣非归母净利润24.94亿元，同比增长17.65%。

天合光能（688599.SH）同样交出亮眼成绩单。2021年第三季度，天合光能实现营收110.77亿元，同比增长50.09%；归母净利润4.51亿元，同比增长33.06%；扣非归母净利润3.88亿元，同比增长24.38%。

中环股份（002129.SZ）三季度实现营收114.45亿元，同比大增141.84%：归母净利润27.61亿元，同比激增226.29%。同期，晶澳科技（002456.SZ）表现稳健，实现营收99.04亿元，同比增长70.46%；归母净利润5.99亿元，同比增长1.44%。

尽管业绩表现抢眼，但原材料价格持续上涨所带来的影响也体现在三季度财报上。

西南证券研报称，天合光能三季度综合毛利率为13.93%，环比小幅下降0.25个百分点；东吴证券研报则指出，隆基股份三季度毛利率为18.93%，环比下降3.4个百分点。

硅料是光伏行业最为重要的原材料，用来生产硅片等光伏产品。PVInfoLink数据显示，截至9月30日，多晶硅致密料市场均价已涨至每公斤228元。业内曾盛传，若硅料价格超过每公斤220元，将直接对终端总需求造成冲击，从而使得四季度传统旺季的工作节奏无法明朗。

“目前，业内预期原材料价格下降的时间节点在明年年中。”10月30日，一名光伏行业资深人士向时代周报记者分析，预计到明年年中，产业链上投资的硅料产能将能逐步实现有效释放，“但这个前提是不再出现政策变动等特殊情况”。

成本涨价已逐步传导至行业下游进行消化。

下游厂商爱旭股份（600732.SH）2今年第三季度，实现营收43.30亿元，同比增长69.05%；归母净利润－2206.71万元，同比下降109.29%。爱旭股份解释称，2021年1至9月，受全球疫情、能耗双控限电政策以及硅料供应紧张的多重影响，公司主要原材料硅片价格年内总体保持上涨态势，虽然电池片价格亦有所上涨但涨幅不及硅片价格涨幅，导致公司利润有所下降。

国信证券研报认为，国内近期组件价格持续混乱，当前成交订单的项目仍以分布式项目为主，集中式项目仍在博弈，且随着天气逐渐转凉，国内部分项目已在收尾阶段，目前市场呈现报价持续上调，但是成交量稀少的情况。海外方面市场氛围也较为观望，重新调整旧订单价格，当前买卖双方仍在博弈，终端接受度有限。

（2021年5月26日，浙江金华，国网东阳市供电公司横店供电所职工在横店影视城对光伏屋顶进行定期检查。图片来源/视觉中国）

就在今年9月底，隆基股份、天合光能、晶澳科技等5家组件企业联合发文呼吁，引导企业避开年末“抢装潮”，推动国内电站项目有序进行。

“在原材料成本高涨情况下，抢装潮只会让项目安装成本进一步上升，不利于产业链发展。”上述从业人士对时代周报记者说。

上述5家企业还表示，头部组件企业受原材料、限电等因素的综合影响，不得不降低产能开工率，预计当前产能的达产率将不超过70%，产能短缺难以满足市场短期内装机目标。

有分析师告诉时代周报记者，开工率受制于原材料供应问题，目前尚难以预估恢复正常的准确时间节点。

PVInfoLink数据显示，截至10月底，硅料成交价格区间接近270元的高位均价，尽管有部分新产能预期投产，但11月和12月的硅料有效供应数量环比提升能力有限。

值得一提的是，受涨价影响较大的海外市场，重新谈价的大型地面电站项目部分落地，但受成本上涨影响，报价均出现小幅上升。

据海关总署数据，9月，太阳能电池（组件）出口27.05亿美元，同比增长35%，环比下降7%；1-9月太阳能电池（组件）累计出口198.56亿美元，同比增长40%。