招财宝变现后亏多少

自从余额宝收益率跌破5%，一直未见阿里巴巴小微金融有什么动静。8月25日，试运行4个多月的招财宝正式出世，阿里巴巴不出招则已，一出招又要搅局金融市场。

一、类P2P？招财宝是什么

跟余额宝不一样，招财宝并不是一款产品，而是一个产品聚合平台，小微金服除了搭建平台，并不直接从事产品的开发。其产品主要是保本型理财产品，涵盖了银行、基金保险等金融机构的定期理财产品，还有中小企业或者个人的借款产品，预期年化收益率在5.4%~7%之间，期限3个月到3年。中，理财产品由依法设立的金融机构发行，并承担到期结算本金与收益的责任。借款产品由包括保险公司、大型担保公司、商业银行在内的金融机构提供本息保障。

很多人把它解读为P2P，事实上，招财宝平台完全超越了P2P的概念，是金融资产理财平台，这个平台容纳了金融机构的万能险、基金、P2P三种理财方式。其CEO袁雷鸣并不认为招财宝是在做P2P业务。他解释称，招财宝和普通的P2P网站有几大区别：招财宝平台自身不发布任何理财产品和借款项目，也不设立资金池，不提供投资担保，不做期限错配。同时，招财宝平台不干预定价，价格由融资方、投资方和提供风险管理的金融机构共同确定。

二、定期=活期？招财宝有什么优势

1、杀手锏：将定期理财的高收益与活期存款的高流动性结合在一起——“定期=活期”

传统定期理财产品，最大的不足就是产品未到期前没法赎回，用户急需用钱时就比较麻烦。而招财宝平台祭出杀手锏定期理财产品可随时变现。比如原先用户持有一款1年期年化7%的理财产品，3个月需要用钱时，他可以自己在招财宝平台发起变现，变现后这3个月内的收益仍然保持在年化7%不变。不过，变现需向平台支付0.2%的手续费。

事实上，定期理财产品可以获得流动性，并不是招财宝的首创。P2P网贷平台也支持未到期借款标提前赎回，例如陆金所等，所采取的的是“债权转让”模式。

不过，这次招财宝并不是P2P所采用的债权转让，债权关系并没有发生变化，而且也不仅限于P2P理财产品，招财宝平台上的万能险、基金都具有“可变现融资”的功能。

随时提现，一方面满足了投资者流动性的需求，另一方面当投资者发现更高收益率的产品时候，可以应用这一功能，进行再投资，获得利益最大化。

2、所有投资本息100%保障，投资门槛低，100元起

在资金安全保障方面，招财宝直接引入第三方中国投融资担保有限公司和自己人众安在线保险公司一起，为平台的所有投资行为的本金和利息进行100%全额担保，一旦出现坏账问题，担保公司和保险公司会自动全额赔付。

众所周知，P2P网贷也是号称保障本息，与第三方担保公司合作，保障本金安全，但原则上，P2P是不能保障本息安全，再加上P2P平台因为实力、资质等问题，并不能得到投资者的完全信任。而招财宝因为背靠阿里巴巴，相对更易获得投资者的信任。

招财宝将自己定位为屌丝理财，其投资门槛相比银行等传统理财产品低很多，100即可投资，对于中低收入的用户来说，吸引力不可谓不大。

招财宝瞄准的这一人群依然充满潜力，主打流动性和较高收益的余额宝在过去一年间备受欢迎的状况也早阐释了这一点。

3、预约功能，实现与余额宝账户的无缝对接

所谓预约功能，指余额宝用户可以通过招财宝平台，提前预约投资产品，提前设置好自己期望的产品收益率、投资期限、产品类型等条件，一旦平台出现符合条件的投资产品，系统就会自动按照按照用户授权自动下单成交。

这种预约功能，实现了与余额宝账户的无缝衔接，用户资金处于预约等待状态时享有余额宝收益，预约成交之后享有定期收益，且预约又没有任何费用成本。

对比P2P网贷的自动投标，网贷的自动投标未投上之前，资金会站岗，不能享受到收益，预约功能有着明显的优势。

跟余额宝引发的海量争议一样，招财宝也面临着不少的麻烦。首先要面对的就是监管方面。招财宝的目标是冲击1万亿的规模，如此庞大的资金，不可能不受到监管。其次是优质借款者的问题。作为第三方平台，虽然对接了多家金融机构，但如何保证未来会有持续高质量融资客户导入，是个难题。然后招财宝的收益率并不高，最高收益6.9%，与网贷相比收益率不是很吸引人。  

三、招财宝 PK 银行 PK P2P网贷：谁受到冲击最大

尽管阿里自称是“定期理财新模式”，但却被业内人士看作是“搅局P2P”。对于P2P网贷来说，从收益上招财宝不能跟网贷相提并论，但这不影响招财宝在投资者心中的地位。业内人士对此是悲喜交加。一方面势必被其分流走大批用户，另一方面，将会带来行业的洗牌。

对于银行来说，业内人士表示招财宝会吸引部分年轻人的注意，对银行产品也会有较小冲击，但预计冲击不会很大。因为银行的信用毕竟还是最高的，而且吞吐的现金量更大，大部分老年人还是会选择银行定期存款。在理财方面，银行的利率上半年也普遍高于5%，而且产品种类较多，年轻人较为偏好短期理财，即三个月到半年的理财产品，这也是银行推出的重点理财产品之一，因此总体而言对银行的冲击力不会太大。

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