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出席嘉宾

上海华培动力科技股份有限公司董事长 吴怀磊先生

上海华培动力科技股份有限公司董事、总经理 王立普先生

上海华培动力科技股份有限公司董事、董事会秘书 关奇汉先生

上海华培动力科技股份有限公司财务总监 张之炯先生

国金证券股份有限公司保荐代表人 李 爽女士

国金证券股份有限公司董事总经理、保荐代表人 王 可先生

经营篇

问:公司的主营业务是什么?

王立普:公司一直致力于汽车零部件行业,主要从事涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售,主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等,其中,放气阀组件主要由盖板、连接板及衬套等组成。2015年至2018年1-6月,公司的主营业务及主要产品未发生重大变化。

问:公司的生产模式是什么?

王立普:公司的主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等,均为非标准化的汽车零部件,通用的生产工艺主要分为铸造、机械加工及装配等多个重要环节。此外,公司将部分非核心生产环节外包给外协厂商完成。

问:公司核心技术的竞争优势及其先进性包括哪些?

王立普:公司核心技术的竞争优势包括:铸造环节中材料科学相关的技术竞争力、机械加工及装配环节中加工精度及成本优化的技术竞争力、逐步推进自动化,降低人工成本,改善产品质量和技术优势所带来的人均产出效益优化。

问:公司管理优势体现在哪些方面?

王立普:公司通过培养内部管理人才并引进外部优秀管理人才的方式,积累了丰富的管理经验,并形成了资深的管理团队,保证公司日常经营活动的运行。公司管理层及业务管理人员具备优秀的汽车零部件行业的管理经验,与公司形成一致的发展目标,对自身的研发、采购、生产、销售等过程进行优化,提升自身的管理水平,从而提高企业管理效率。公司所建立的完整的管理体系及优秀的管理团队,能够保证公司生产经营处于稳定、高效的经营状态。公司将持续优化管理团队配置、完善管理体系,保持公司持续的管理优势。

问:公司的主要客户包括哪些?

王立普:经过多年的发展,公司客户包含博格华纳、霍尼韦尔、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒、德国大陆等全球知名涡轮增压器整机制造商及索尼玛、威斯卡特、美达工业等涡轮增压器零部件制造商。

问:请简单介绍下公司的核心技术情况。

王立普:公司经过多年的技术研发积累,在涡轮增压器关键零部件产品的铸造及机械加工领域已经具备优秀的技术实力及生产能力。通过对材料研发、铸造工艺、模具开发、机械加工工艺、表面处理工艺、装配工艺等过程的逐步优化完善,公司对整个生产过程进行严格管理和控制。公司在覆盖产品制造的全过程拥有多项专利,形成了较为稳定的技术竞争力。

发展篇

问:请简要介绍一下公司的发展战略。

吴怀磊:公司贯彻创新驱动未来作为企业愿景,重视客户关系维护、人才培养、管理效率优化等工作的持续改进,致力于成为节能减排领域的领先企业,以改善环境为己任。公司主要从事涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售,主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等。公司致力于不断进行技术研发创新、生产工艺创新、质量检测方式创新、管理创新等突破,重视在涡轮增压器零部件领域的稳定发展、业务拓展和延伸,努力将公司打造成全球领先的涡轮增压器零部件供应商。

问:公司的发展前景如何?

吴怀磊:公司作为涡轮增压器关键零部件制造企业,在行业内积累了非常丰富的经验,已经建立了较为完善的采购和生产体系,在行业内保持较高的质量水平和领先的新产品开发能力,拥有稳定的客户群体并将不断扩大。

公司将不断加强新项目的开发和新客户的拓展,满足客户不断提高产品质量要求的同时保持公司产品的竞争力。发挥技术研发优势和生产工艺效率优势等核心竞争力,不断优化产品结构的同时开发新产品,使公司营业收入和利润保持持续稳定的增长。

公司所处行业发展前景良好,公司业务发展目标明确,技术和市场基础坚实,盈利预期良好,具有较强的可持续盈利能力。

问:公司未来的发展目标是什么?

吴怀磊:公司为了抓住涡轮增压器零部件市场的快速发展的机遇,制定了发行当年和未来两年的战略和业务发展目标。公司将继续保持在涡轮增压器零部件领域的优势,通过技术研发、生产效率改善、成本优化、客户开拓等方式,有效提升公司产品在全球市场的竞争力及市场份额,进一步扩大公司竞争优势。持续的市场开发将为公司带来新客户及新项目,规模的持续扩张将形成一定的规模化效应,提升公司盈利能力。借助资本市场,对公司生产设备进行改善、推进自动化生产管理,实现成本优化并扩大生产规模,进一步巩固公司在全球涡轮增压器零部件市场的地位和优势。

问:公司有人力资源结构改善计划吗?

吴怀磊:公司坚持以人为本的原则,逐步完善人力资源结构以及人才引进、薪酬激励等相关机制,引入并培养拥有熟悉行业且具备不同文化背景及相关语种沟通能力的行业管理人才,与国外以及中外合资客户进行高效商业谈判、业务交流。

公司将在人力资源管理体系建设、人才引入机制、员工培训体系以及激励机制等方面进行逐步完善,优化公司人力资源结构,为公司稳定、持续的发展提供支持,有效提高公司竞争力。

问:公司有何融资计划?

吴怀磊:公司上市后,依托汽车零部件市场的发展情况,根据公司实际的业务发展需要和财务状况的综合考量,合理利用上市公司的直接融资能力配合以银行贷款等间接融资手段,制定相应的融资计划,降低公司财务成本,与公司的业务进行结合,有效改善运营状况,推进公司稳定、持续、健康的发展。

问:公司未来有收购兼并计划吗?

吴怀磊:公司将根据国家相关产业政策、汽车零部件行业的市场状况、以及自身的业务发展水平和发展战略,选择合适的时机,利用公司现有的市场、技术、生产等优势,通过股权兼并、资产收购等方式,收购与公司产业发展相关联的、具有技术前瞻性的以及可有效实现协同效应的企业,扩大公司的市场影响力。利用收购兼并的方式,实现技术共享、优势互补、规模化生产等目标,有效扩大公司规模并降低公司经营成本,推进公司稳定、持续发展的步伐。

问:公司未来的财务状况趋势如何?

张之炯:2015年至2018年1-6月,公司资产规模持续稳定增长,总资产复合增长率20.23%,未来随着公司业务规模的扩大,公司的资产规模也将继续增长,报告期内,公司资产结构中流动资产和非流动资产占比符合公司自身和行业特点。若本次募集资金投资项目顺利实施,募集资金陆续投入,公司房屋建筑物、机器设备等非流动资产金额将会进一步提高,从而使得资产规模也将大幅提升。同时,募集资金投资项目建成投产后将配备一定的流动资金,且新增的产量将会促进存货和应收账款等流动资产金额的增加,所以流动资产金额亦将进一步提高,总体上来说,公司流动资产和非流动资产的占比仍将维持相对合理的水平。募集资金投资项目建成投产后,随着产能的增加,公司的盈利能力将持续增长,并将产生充足的现金流量,公司资产规模也将进一步扩大,公司财务状况将更加健康,公司整体实力将大幅提升。

发行篇

问:请简要介绍一下公司募集资金运用概况。

关奇汉:公司本次拟向社会公开发行人民币普通股(A股)不超过4,500万股,占发行后公司总股本的比例不低于25%,募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务相关的项目。

问:公司本次的募投项目有哪些?

关奇汉:公司本次募集资金投资项目主要为汽车零部件生产基地建设项目。

问:公司募集资金投资项目与公司现有管理能力是否相适应?

关奇汉:公司对组织架构、管理体系进行科学设计和持续改进,已逐步建立起一套较为健全的公司治理制度和内部控制制度,并应用于公司的运营管理中。随着公司资产规模和业务规模的持续扩大,公司不断引进管理人才,建立了一支具有专业的管理团队,同时将严格按照上市公司的要求进行规范运作,进一步完善公司法人治理结构。募集资金投资项目与公司管理能力相适应。

问:请简要介绍一下汽车零部件生产基地建设项目的基本情况。

关奇汉:公司为进一步完善主营业务的产品结构,提升现有产品生产能力,增强公司的核心竞争力,满足市场需求,本公司拟投资建设“汽车零部件生产基地建设项目”。本项目建设期为3年,项目建成后,公司每年将新增放气阀组件1,500万件、VTG500万套、排气系统零部件150万件的生产能力。

问:公司募集资金投资项目与公司现有技术水平相适应吗?

关奇汉:公司是一家具有自主创新能力、拥有自主知识产权、掌握先进涡轮增压器关键零部件开发与制造中核心技术的高新技术企业。公司一直专注于开发能够高效、稳定、高质量生产的技术工艺。公司深耕涡轮增压器关键零部件行业多年,在多年的生产经营中积累了丰富的技术经验,依托现有的成熟工艺技术大大降低了募集资金投资项目的技术风险,项目的不确定性因素得到有效控制,同时投产产品与现有主营业务产品的技术关联度极高,与公司现有技术水平相适应。

问:募集资金运用对净资产收益率和盈利水平有什么影响?

关奇汉:如果募集资金项目能够按计划顺利实施,将有助于提升公司的生产能力,并实现产品结构的优化和完善,从而进一步增强公司的盈利能力。由于募集资金投资项目有一定的建设期,难以在短时间内产生较大效益,因此公司净资产收益率在短期内将面临一定程度的下降。但项目达产后,公司每年将新增销售收入74,920.02万元、净利润16,366.22万元,公司的整体盈利能力将显著提高,净资产收益率也会逐渐提高。

问:募集资金运用对净资产和每股净资产有什么影响?

关奇汉:截至2018年6月30日,公司的净资产为52,466.61万元。本次募集资金到位后,公司净资产及每股净资产都将大幅提高,这将进一步壮大公司的资金实力,提升公司的生产规模、生产工艺、技术研发水平和市场拓展能力,提高公司的整体竞争力。

文字整理 倪丹

主办 上海证券报·中国证券网

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