股票技术股票技术分析理论有哪些?

一、均线

均线:即移动平均线(MA) ,是用统计分析的方法,将一定时期内的股价(指数)加以平均,形成一根曲线,用以观察股价变动趋势的技术指标,属于趋势型指标;

1）均线的特性：

①趋势性：基于其数据原理，均线能够表示股价的趋势方向，并追踪该趋势；

②滞后性：同样是数据的原因，在股价趋势发生变化时，由于均线的趋势性，其变化会慢于股价出现；

③助推性：当股价突破均线时，该方向有望延续；

④撑压性：均线在股价运行过程中起到了支撑和压力的作用；

2）均线的方法：

①“5”的倍数，因为“5”是一个常规交易周的交易日数；对应常规均线数值：5/10/20(30)/60/120/240…

②交易日数，即以一周、半月、一月、一季、等时间跨度的常规交易日数为数值；对应常规数值：5/10/22/66/144/288…

③斐波那契数列(0/1/1/2/3/5)，是客观存在的数学规律，斐波那契数列（如下图）、黄金分割比0.382等；对应常规数值：5/13/21/55/144/233…

我通常用的就是第一种“5”的倍数，因为这是炒股软件默认的均线设置，也是大多数人最常用的均线设置。很多人相信短期5、10日线有支撑，中期20、30日线有支撑；一旦股价下跌到这个位置，就会有人买，买盘多了，自然就止跌了，甚至会反弹上涨。

而一些玄学设置的方法，也是没有太多依据的。

3）均线背后的逻辑

撑压性是均线众多特征中最为重要的一个，但作为技术分析方法，均线理论出现于趋势理论之后，即“无均线或也有撑压”；但均线理论的产生，尤其是被广大投资者熟识并运用之后，均线对股价的撑压作用更为明显；重点在于，均线之所以能够产生撑压，背后的决定因素在于主力的操作周期、方式，以及各类投资者面对均线时的反应；

4）均线的趋势级别

①主要趋势——长期均线

主要趋势指1年以上的趋势，对应长期均线季线或年线；

②次要趋势——中期均线

次要趋势指3周-3月的趋势，对应中期均线月线或季线；

③短暂趋势——长期均线

短暂趋势指3周之内的趋势，对应短期均线5日或10日；

5）总结：

①均线设置：几类均线设置方式不存在优劣之分，习惯即可；对于趋势股，可通过灵活设置，找到更确切的支撑均线，以及时判断风险时机；

②明确级别：通过均线判断趋势时，需使用相对应级别的均线作为参考，如长期均线来判断短线趋势，显然是不正确的，操作级别、趋势级别、均线级别需统一；

③认识缺陷：均线虽有众多优点，但其滞后性却是“致命”的缺陷，仅用均线显然无法及时发现股价拐点，需结合功能指标进一步判断。

二、成交量

成交量：指某一阶段(1分钟、1小时、1天等）成交的数量（股数、指数）；与成交额、换手率相关，但并不完全相同：

①换手率＝成交量÷流通股，即成交总手数除以上市可流通股的总手数。

换手率越高，说明买卖的资金越多，代表股票短期活跃度越高，股票的波动也就越大；

反之，换手率越低，说明买卖的资金越少，股票活跃度越低，股票的波动也就越小。

换手率并不是越高越好，具体问题还需要具体分析。

但通常来说，对于做短线的投资者，看得会比较多，肯定要选择短期活跃度较高的股票：如果市值在一百亿以下的，换手率5%以上；如果市值在五百亿以上的，换手率1.5%以上且成交额在15亿元以上。

对于做长线的投资者，也是需要关注的，优质的资产，长期交易的活跃度都是比较不错的，代表市场资金长期看好，流通性好。如果市值在一百亿以下的，换手率3%以上；如果市值在五百亿以上的，换手率1%以上或成交额在10亿元以上。

②成交额=成交量*成交价；相同的成交量下，股价位置不同，成交额也有差异；

1）意义：量是资金的动作，是其热度与状态的体现；价是动作的结果；

2）传统的量价关系：

上图说的是传统的量价关系，现在市场不断变化，机构玩法也在变；所以给大家梳理了适用当下市场的量价关系图：

最需要注意的就是：低位放量是一个利好的表现，高位放量是一个利空的表现，以及量平价涨是一种趋势牛股的表现之一。

说到底，成交量就是买卖成交的数量，股价上涨的放量并不代表就是机构主力在买入；反之，不代表机构卖出，一定要多结合K线、均线、成交量、市场整体情况等多方面来分析该股现阶段的主力动能，这样才能更好的发挥出“分析成交量”的最大价值。

三、K线

K线：包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。

K线图，即如果把每日的K线图放在一张纸上，就能得到日K线的走势图，同样也可画出周K线图、月K线图。

2、阳线：即K线的收盘价高于开盘价。

3、阴线：即K线的收盘价低于开盘价。

4、上影线：即K线从实体向上延伸的细线叫上影线。在阳线中，它是当日最高价与收盘价之差；在阴线中，它是当日最高价与开盘价之差。

上影线的最上端，一般可作为技术面分析的压力位，尤其是多次上影线都打到这个价格附近，但如果第四次涨到这个位置时，经计算突破压力的概率高达80%。

5、下影线：在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差；在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。

下影线的最下端，一般可作为技术面分析的支撑位。

6、趋势：技术面假设股票会沿着趋势继续走，主要趋势分为上涨趋势、下跌趋势和横盘震荡趋势，趋势的强弱要根据股票走势动能，买卖动能来判断。

7、趋势线：根据股票现有的趋势，模拟画出接下来根据趋势走出的技术图形。趋势线一般分为上下两根线，上面一根线一般作为压力线，下面一根线一般作为支撑线。如图：

8、支撑线：当股价跌到某个价位附近时，股价开始止跌或反弹，这是因为股价下跌便宜后买方资金增多导致的。

支撑线在技术面分析中是非常重要的，是股票趋势重要的转折点，很多投资者喜欢在支撑线附近抄底吸筹，这时买方力量增多，可能形成转势的效果，导致股价开始由下跌趋势转向上涨趋势；但如果跌破支撑，说明买方资金不足，导致想在支撑位再拿一拿的投资者开始止损卖出，卖单进一步增多，进而下降趋势更快更强。

通常支撑线的分析方法：趋势支撑线、均线、下影线最低点，放量大阳线一半的位置等等作为分析支撑线的关键因素。

9、压力线：当股价涨到某个价位附近时，股价开始滞涨或下跌，这是因为股价上涨价贵后卖方资金增多导致的。

压力线在技术面分析中是非常重要的，是股票趋势重要的转折点，很多投资者喜欢在压力线附近卖出获利筹码，这时卖方力量增多，可能形成转势的效果，导致股价开始由上涨趋势转向下降趋势；但如果突破压力，说明买方资金较大，导致本想在压力位卖出的投资者顺势继续持有，卖单减少，进而上涨趋势更快更强。

通常压力线的分析方法：趋势压力线、均线、上影线最高点，放量大阴线一半的位置等等作为分析压力线的关键因素。

10、骗线：是指主力机构利用自身资金大的优势，通过快速拉升或下杀，导致股价在趋势线、支撑压力线上出现异动，导致散户做出错误的决定。

比如：股价打到上方压力位时，机构突然挂出大单，突破上方压力，这时散户觉得突破压力，股票强势，跟进买入时，机构开始卖出，最后跌回压力位下，这种情况也成为”假突破“。

骗线手法一般在第一次和第三次居多，第一次突破压力位的概率是较低的，多数为假突破，诱骗散户出货的；而第三次，因为我们人性中都有”事不过三“的思维定式，所以骗线概率是很大，往往在第四次才是真走势。

四、筹码分布

筹码：是指流通股的持仓成本分布，显示不同价位上投资者的持股数量；

指标构成：1）颜色：①红色-现阶段的获利筹码；②蓝色-现阶段套牢筹码；③白色-现阶段的平均成本；

2）标注：①成本区间：指大部分筹码所在的价格区间，区间越小表示筹码越集中；

②集中度：筹码的集中程度，数值越小，筹码越集中；

3）要点——筹码峰（筹码最集中的价格）；

4）买入方法：

1）破位买入法：当股价快速向上突破关键压力位，摆脱主要成本区间时追涨介入，此时需结合K线图中的其他功能指标判断主力表现与趋势方向；

2）回调买入法：若股价持续拉升之后出现调整，而下方筹码依旧稳定，此时则可根据其他功能指标，在该调整阶段选择相对合适的时间进行买入；

5）卖出方法：

1）持续跟踪：在买入股票之后，需要对个股中的筹码进行持续关注，若在股价拉升过程中下方筹码依然稳定，则可继续持股待涨；

2）分批平仓：若在股价拉升过程中，下方筹码开始松动，快速向上转移，则一定程度上反映出主力资金开始出货，此时需分批卖出，并在筹码峰转移向上时全部平仓；

6）注意事项：

1）在股价上涨之后，若筹码快速向上转移，此时并非绝对表示主力已经出货，相反的，主力或在洗盘，又或者有新的主力介入不股，在该情况下，稳健型投资者可先行减仓或全部卖出股票，等再度确认主力动向后再行介入参与，而在高位震荡区间内，若要及时判断主力情况，则需借助其他指标来做进一步判断；

2）由于大型主力机构通常是进行中长线的交易，其布局、拉升、洗盘、出货的整个过程会持续比较长的时间，此时筹码分布情况相对会比较容易发现，而对于短线游资，由于其速度较快，因此不易被察觉，所以筹码分布在中长线的行情中参考意义会更大，而短线行情，尤其是短线极端行情(如连续涨跌停）中，其参考价值较低；

3）通常情况下，筹码分布是用于判断已经起涨的股票，其主力资金是否还在场内，因此一般是作为右侧交易的参考依据，而对于左侧交易或者抄底逃顶的买卖方式，其参考意义相对较小，此时需结合其他功能指标来及时发现主力机构的动向，并做出进一步判断；

五、其他指标

1、量比:是衡量相对成交量的指标，量比=（现成交总手数 / 现累计开市时间(分) ）/ 过去5日平均每分钟成交量。一般情况下，

①量比<0.8，表示成交量很低，说明股价处于较平稳的状态；

②量比为0.8-1.5倍之间，说明成交量处于正常交易水平；

③量比在1.5-2.5倍之间，是一种温和放量的状态；

④量比达到10倍以上的股票，说明短期资金流动性很大，资金弹性较高，有短期反复操作的机会。

2、委比：衡量某一时段买卖盘相对强度的指标；委比=(委买手数－委卖手数)/(委买手数+委卖手数)×100%；委比值从-100到+100的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程。

3、分时均价线：当日股票成交的平均价格的走势线，一般配合分时线一起来看，如果分时线（白线）在上，分时均价线（黄线）在下，成分岔形态均匀攀升的走势，是多头稳步吸筹的一种走势，短线可以重点留意该股后续走势。

4、振幅：当日最高价和最低价之间的差的绝对值与昨日收盘价的百分比，也就是波动。

线的尽头End of the line

5、内盘/外盘：内盘即以买入价成交的交易，卖出成交数量统计加入内盘；外盘即以卖出价成交的交易，买入成交数量统计加入外盘。

一般情况下，外盘数量大于内盘数量，说明买方力量较强；反之，内盘数量大于外盘数量，说明卖方力量较强。

六、交易术语整理

多头：是指投资者对未来看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。

空头：是指投机者认为某只股票价格将要下跌，于是卖出股票，希望在跌价后再买回或补进，获取差额利益。

利好：出现对多头有利的因素：政策支持、行业景气度提升、公司业绩提升等

利好出尽：市场因各种利好消息的影响而下跌，这种趋势持续一段时间，涨到一定的程度，多方的力量开始减弱，即使再出现利好，市场也涨不动了，这种情况就被称为利好出尽，也算是变相利空。

利空：出现对空头有利的因素：政策反对、行业景气度下降、公司业绩下滑等

利空出尽：市场因各种不利消息的影响而下跌，这种趋势持续一段时间，跌到一定的程度，空方的力量开始减弱，即使再出现利空，市场也跌不动了，这种情况就被称为利空出尽，也算是变相利好。

诱多：即主力在出货前，做出多头势能更强的假象，诱骗散户买入，配合主力出货。通常发生在股价即将突破压力位时，先突破压力，造成突破假象，等散户跟风买进时出货；

诱空：即主力在吸筹时，做出空头势能更强的假象，诱骗散户卖出，配合主力吸筹。通常发生在股价快速下跌的时候，这时散户是最恐慌的时候，也是最容易交出筹码的时候；

反弹：股价呈下跌趋势，下跌到一定位置后，因价格便宜后，买方资金增多并大于卖方资金时，出现的股价走势反转上升的情况动能：支持股价上涨的所有条件。

动能：指支持股价上涨或下跌的所有因素的合力，买卖双方资金力量的差值，差值越大，走势强。

调整：当股价经历一段时间上涨或下跌之后，股票遭遇压力或支撑后，股价的波动变小，在一个窄幅区间来回震荡的情况

试盘：主力在拉升或出货前，先通过买卖股票，测试散户投资者整体的买卖势能，绝对是继续拉升还是出货。

一致性：来自于巴菲特“别人恐慌时我贪婪，别人贪婪时我恐慌”，一致性就是大家都看好这只股票或看空这只股票。

一致性反噬：股价连续大涨，一致性太高，庄家机构经常会借着这种一致性情绪出货，导致股价瞬间扭转趋势，跟风卖盘又急剧增多，导致股价迅速下挫。

仓位：持有股票的资金比例与总资金的比值。

建仓：首次买入某一只股票

减仓：出售持有某只股票的部分仓位

加仓：投资者认为股价有继续上涨的可能，主动进行增加买入该股资金的行为

补仓：投资者认为股价已经跌到位了有反弹上涨的可能，被动进行买入该股均摊成本的行为

止盈：当股价涨到一定位置后，投资者认为股价可能到顶，主动卖出股票赎回资金的动作

止损：当股价下跌到一定位置后，主动卖出股票防止进一步下跌的动作

追涨：当股价已经处于上涨趋势时，继续买入，想着借着上涨趋势，在更高的位置卖出的行为

杀跌：当股价开始呈下跌趋势时，害怕股价继续下跌，止损卖出的行为

逼空：多头连续上涨，逼迫空头转为多头

护盘：国家队针对大盘或者主力针对某只个股，为了保持股价稳定，防止集体卖出导致恐慌性抛售致使股价无法控制的大跌。

崩盘：表示市场由于某种利空，导致集体恐慌性抛售股票，买入股票的资金又极少，导致市场无法控制的大跌。

跳水：表示股价从上涨趋势或者平稳走势的情况下，突然快速下跌；有的跳水就像中国运动员一点水花没有（反动动作）；有的跳水就像菲律宾运动员一样，水花溅得比跳台还高，就是股价跳水后又迅速反弹得更高了。

洗盘：庄家机构为降低成本、加强控盘能力、增加获利筹码，先将股价大幅杀跌，再买入散户恐慌卖出的股票，吸筹到位后再次拉升的行为

获利盘：股票在不断的波动过程中，手中股票成本价格高于现价的那部分股票，获利盘多时，代表上方压力小，多方资金更多；但当获利盘过高时，就容易产生突然跳水，获利盘集体出逃，股价跳水的情况。

套牢盘：股票在不断的波动过程中，手中股票成本价格低于现价的那部分股票，当上方套牢盘过多，说明压力加大，机构稍微拉升一下，可能就会承受前期被套资金的卖出压力。要注意套牢盘筹码集中的位置，但在震荡过程中，套牢盘逐渐转为获利盘时，趋势也会跟随改变。

抬拉：抬拉是用非常方法，将股价大幅度抬起。再诱骗散户买入借机出货，谋取利益。

打压：是主力控盘时经常用的手段，将股价大幅度压低，逼迫和诱骗散户交出低价筹码。

放量：是指股票的成交量比之前的成交量变多的动作；反之，则是缩量。

惯性：技术面认为股价的上涨或下跌趋势都会有延续。

背离 ：是指当股票或指数出现上涨或下跌时，而之前所参照的信息或指标与股价走势不一致的现象则称为背离。例子：量价背离，一般来说，股价上涨时会出现放量现象，但这只股票却是缩量上涨的，就称为量价背离。

阴跌：是指股价一直小阴线伴随低成交量的请，一直下跌，偶尔反弹一下，但趋势一直向下的情况。

冲高回落：是指股票价格在一段时间内涨到一定位置后，趋势发生转变，开始下跌的情况。

空仓观望：俗话说，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是祖师爷。当市场行情不好时或者不属于自己的投资模式时，即选择不买股票，隔山观虎斗的情况。

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