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六合商业研选2020年7月重磅推出IPO集锦栏目，全方位扫描A股（主板、中小板、创业板、科创板）、美股、港股、新三板精选层等市场优质IPO及拟IPO公司，并不定期精选高质量IPO及拟IPO公司推出深度研报，挖掘明日之星，发现价值，传播价值。

本期IPO集锦覆盖36家IPO及拟IPO公司，包括A股IPO及拟IPO公司24家（康希诺688185、爱博医疗688050、回盛生物300871、普冉半导体、江航装备688586、盟升电子688311、厦钨新能、晨光新材605399、派克新材605123、起帆电缆605222、力鼎光电605118、宝明科技002992、天普股份605255、捷强装备300875、迅捷兴、杰美特300868、建霖家居603408、法狮龙605318、新时空、新点软件、美柚股份、海晨股份300873、国联证券601456、甘源食品002991）、美股IPO及拟IPO公司4家（Rocket RKT、Vertex VERX、Fathom FTHM、Freeline）、港股IPO及拟IPO公司4家（科利实业、富元控股、纽曼思、妙思集团）、新三板精选层挂牌及拟挂牌公司4家（鹿得医疗832278、微创光电430198、三友科技834475、流金岁月834021）。

本期IPO集锦涉及生物医药、半导体、航空航天、新材料、智能制造、智慧城市、智慧交通、家居装饰、实景娱乐、互联网、文化传媒、金融、房产交易、物流、食品等行业。

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A股IPO及拟IPO公司

康希诺（688185）

康希诺生物股份公司，致力研发、生产、销售符合中国及国际标准的创新型疫苗，核心产品聚焦脑膜炎、百白破、肺炎三大领域。

公司持续推进创新疫苗研发，涵盖预防脑膜炎、埃博拉病毒、百白破、肺炎、结核病、新型冠状病毒、带状疱疹等多个临床需求量较大的疫苗品种。

公司埃博拉病毒疫苗已完成新药注册，两个脑膜炎球菌疫苗产品已提交NDA（向美国食品药品监督管理局FDA，提交新药上市许可申请）并获受理，百白破疫苗、肺炎疫苗、结核病疫苗、重组新型冠状病毒疫苗（腺病毒载体）已进入临床试验阶段。

公司2017~2019年收入分别为18.7万、281.2万（+1402.4%）、228.3万（-18.8%）；净利润分别为-0.64亿、-1.38亿（-114.5%）、-1.57亿（-13.4%）；毛利率分别为100%、90.2%、93.5%；净利率分别为-34434.2%、-4917.4%、-6866.2%。

公司申报A股上交所科创板IPO（已过会），发行前总股本2.2亿股，拟公开发行0.25亿股（占发行后总股本的10%），募资52亿，对应公司上市时估值520亿。公司港股代码6185，截至2020年8月6日，港股股价251.6港元，市值623亿港元（558亿人民币）。

爱博医疗（688050）

爱博诺德（北京）医疗科技股份有限公司，主业为眼科医疗器械的研发、生产、销售及相关服务。

公司产品覆盖手术、视光（主要研究人眼的光学特性）两大领域，主要针对白内障与屈光不正造成的致盲与视力障碍等眼科疾病，核心包括人工晶状体（用于手术领域）、角膜塑形镜（用于视光领域），并围绕这两款核心产品，研发生产系列配套产品。

公司中长期发展目标，是开发眼科全系列医疗产品，包括植入类眼科耗材、手术器械、手术设备、视光产品、眼科制剂等，覆盖白内障、屈光不正、青光眼、眼底病变等领域。

公司2017~2019年收入分别为0.75亿、1.27亿（+69.7%）、1.95亿（+53.7%）；净利润分别为-0.04亿、0.20亿（+594.4%）、0.66亿（+223.8%）；毛利率分别为75.1%、81.4%、85.7%；净利率分别为-5.5%、16.0%、33.7%。

公司2020年7月29日在A股上交所科创板上市，代码688050，发行前总股本0.79亿股，公开发行0.26亿股（占发行后总股本的25%），募资8亿。截至2020年8月6日，公司股价270.2元，市值284亿，对应2019年PE为426倍。

回盛生物（300871）

武汉回盛生物科技股份有限公司，主业为兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）、饲料、添加剂的研发、生产、销售。公司建立完备产品质量控制体系，2012年起，连续6年在农业农村部组织的兽药质量监督抽检中，不合格批次为零，全国1,000多家兽药企业中，仅有6家企业做到。

公司累计取得专利37项，其中发明专利30项，取得4个二类新兽药证书、2个三类新兽药证书，在研项目共45项。公司科研平台承担科技部国家重点研发计划、国家科技支撑计划、国家创新基金支持、国家重点研发计划政府间国际科技合作重点专项等项目。

公司2017~2019年收入分别为4.0亿、4.2亿（+5.5%）、4.3亿（+1.3%）；净利润分别为0.88亿、0.71亿（-19.2%）、0.69亿（-3.7%）；毛利率分别为50.7%、43.6%、38.3%；净利率分别为22.1%、16.9%、16.1%。

公司申报A股深交所创业板IPO（已过会），发行前总股本0.83亿股，拟公开发行0.28亿股（占发行后总股本的25%），募资5.9亿；对应公司上市时估值24亿，2019年PE为34倍。

普冉半导体

普冉半导体（上海）股份有限公司，主要从事非易失性存储器芯片设计与销售，目前主要产品包括NOR Flash（闪存芯片）、EEPROM（可擦除可编程只读存储器）两大类非易失性存储器芯片，均属于通用型芯片，广泛应用于手机、计算机、网络通信、家电、工业控制、汽车电子、可穿戴设备、物联网等领域。

在NOR Flash业务方面，公司与汇顶科技、恒玄科技、杰理科技、中科蓝讯等芯片企业，深天马、合力泰、华星光电等手机屏幕厂商，建立稳定合作关系，产品应用于华为、三星、小米、OPPO、vivo、联想、惠普等厂商终端产品中。

在EEPROM业务方面，公司与舜宇光学、欧菲光、丘钛、信利、合力泰、三星电机、三赢兴、盛泰等手机摄像头模组厂商，及闻泰科技、华勤通讯、龙旗科技等ODM厂商，建立稳定合作关系，产品应用于华为、小米、OPPO、vivo、美的等厂商终端产品中。

公司2017~2019年收入分别为0.78亿、1.78亿（+129.1%）、3.63亿（+103.6%）；净利润分别为0.04亿、0.13亿（+259.7%）、0.32亿（+141.7%）；毛利率分别为32.4%、24.8%、27.5%；净利率分别为4.8%、7.5%、8.9%。

公司申报A股上交所科创板IPO，发行前总股本0.27亿股，拟公开发行不超过0.09亿股（占发行后总股本比例不低于25%），募资3.5亿；对应公司上市时估值14亿，2019年PE为43倍。

江航装备（688586）

合肥江航飞机装备股份有限公司，专注航空装备及特种制冷领域，主要产品涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品及军民用特种制冷设备。

公司发展至今，已成为国内唯一航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业研发制造基地，也是国内最大飞机副油箱研发制造商、国内领先特种制冷设备研发制造商。

公司航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机及部分民机；军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化，发展民用特种制冷设备，重点开拓工业用特种耐高温空调、专用车空调等细分市场；旗下天鹅品牌，是国内最早的家用窗式空调与军用方舱空调品牌，在特种制冷领域有较高知名度。

公司2017~2019年收入分别为6.8亿、6.6亿（-2.7%）、6.7亿（+2.0%）；净利润分别为0.59亿、0.71亿（+20.3%）、1.13亿（+59.2%）；毛利率分别为26.7%、34.1%、40.6%；净利率分别为8.7%、10.8%、16.8%。

公司2020年7月31日在A股上交所科创板上市，代码688586，发行前总股本3亿股，公开发行1亿股（占发行后总股本的25%），募资10.4亿。截至2020年8月6日，公司股价45.43元，市值183亿，对应2019年PE为162倍。

盟升电子（688311）

成都盟升电子技术股份有限公司，专注卫星应用技术领域，是从事卫星导航与卫星通信终端设备研发、制造、销售、技术服务的高新技术企业，主要产品包括卫星导航、卫星通信等系列。

公司卫星导航产品，主要为基于北斗卫星导航系统的导航终端设备及核心部件，如卫星导航接收机、组件、专用测试设备等，目前主要应用于国防军事领域；卫星通信产品，主要为卫星通信天线及组件，包括动中通（移动中的卫星地面站通信系统）天线、信标机（以特定信号形式提供自身方向或位置的设备）、跟踪接收机等产品，目前主要应用于海事、民航市场。

公司2017~2019年收入分别为1.6亿、2.0亿（+26.1%）、2.8亿（+39.8%）；净利润分别为0.05亿、0.32亿（+548.4%）、0.73亿（+126.4%）；毛利率分别为57.8%、64.9%、65.9%；净利率分别为3.1%、15.9%、25.8%。

公司2020年7月31日在A股上交所科创板上市，代码688311，发行前总股本0.86亿股，公开发行0.29亿股（占发行后总股本的25%），募资12亿。截至2020年8月6日，公司股价150.8元，市值173亿，对应2019年PE为237倍。

厦钨新能

厦门厦钨新能源材料股份有限公司，主业为锂离子电池正极材料的研发、生产、销售，主要产品为钴酸锂、镍钴锰三元材料等。公司核心研发团队经过十多年持续科研攻关，掌握锂离子电池正极材料领域多项核心技术，具备锂离子电池正极材料生产工艺设计、优化、持续改进能力，及高电压钴酸锂、高性能镍钴锰三元材料研发与大规模量产能力。

在3C锂电池领域，公司与宁德时代、三星、LG、村田、比亚迪、欣旺达等国内外知名电池企业，建立稳定合作关系，产品广泛应用到下游中高端3C电子产品中；在动力锂电池领域，公司与松下、宁德时代、比亚迪、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科等知名电池企业，建立稳定合作关系。

公司2017~2019年收入分别为42.1亿、70.3亿（+66.8%）、69.8亿（-0.7%）；净利润分别为1.7亿、0.8亿（-52.9%）、1.4亿（+74.6%）；毛利率分别为12.3%、10.0%、7.8%；净利率分别为4.1%、1.2%、2.0%。

公司申报A股上交所科创板IPO，发行前总股本1.89亿股，拟公开发行不超过0.63亿股（占发行后总股本比例不低于25%），募资15亿；对应公司上市时估值60亿，2019年PE为42倍。

晨光新材（605399）

江西晨光新材料股份有限公司，主要从事功能性硅烷基础原料、中间体及成品的研发、生产、销售。

公司以安全环保为前提、以提质增效为导向、以技术创新为驱动，致力功能性硅烷全产业链的研发、应用及产业化。公司通过持续技术创新，探索出一条以循环经济模式，发展功能性硅烷产业的特色路径，已成为国内功能性硅烷行业产品最丰富、产业链最长的生产厂商之一。

公司2017~2019年收入分别为4.8亿、6.7亿（+41.1%）、6.9亿（+2.9%）；净利润分别为0.2亿、1.3亿（+701.0%）、1.2亿（-11.6%）；毛利率分别为29.4%、25.3%、30.6%；净利率分别为3.5%、20.1%、17.2%。

公司2020年8月4日在A股上交所主板上市，代码605399，发行前总股本1.4亿股，公开发行0.46亿股（占发行后总股本的25%），募资6.1亿。截至2020年8月6日，公司股价22.94元，市值42亿，对应2019年PE为36倍。

派克新材（605123）

无锡派克新材料科技股份有限公司，是专业从事金属锻件研发、生产、销售的高新技术企业，主营产品涵盖辗制环形锻件、自由锻件、精密模锻件等各类金属锻件，应用于航空、航天、船舶、电力、石化等多个行业领域。

公司拥有包括锻造工艺、热处理工艺、机械加工工艺、性能检测等在内的完整锻件制造流程，可加工普通碳钢、合金钢、不锈钢，及高温合金、铝合金、钛合金、镁合金等特种合金，具备跨行业、多规格、大中小批量等多类业务承接能力。

公司2016~2018年、2019年上半年收入分别为3.4亿、4.8亿（+42.4%）、6.5亿（+35.0%）、4.1亿；净利润分别为0.29亿、0.59亿（+100.2%）、1.09亿（+86.1%）、0.82亿；毛利率分别为29.9%、28.5%、30.8%、34.3%；净利率分别为8.6%、12.1%、16.7%、19.9%。

公司申报A股上交所主板IPO（已过会），发行前总股本0.81亿股，拟公开发行0.27亿股（不低于发行后总股本的25%），募资9.1亿；对应公司上市时估值36亿，2018年PE为33倍。

起帆电缆（605222）

上海起帆电缆股份有限公司，是从事电线电缆研发、生产、销售、服务的专业制造商，产品主要分为电力电缆、电气装备用电线电缆，两类线缆又细分为普通电缆、特种电缆，广泛应用于电力、家装、轨道交通、建筑工程、新能源、通信、舰船、智能装备、冶金、石化、港口机械、海洋工程、工矿等领域。

公司拥有5万多种规格产品，可满足耐磨、耐高温、耐寒、抗拉伸、耐弯折、防鼠蚁、阻燃、耐火、耐紫外光、耐辐射、电磁兼容等复杂使用环境要求。公司部分电线产品被上海市电线电缆协会评为“五星级产品”；高柔性机器人电缆（耐弯折达2,000万次）、军用水密封电缆（耐水压10兆帕）、耐寒电缆（可承受零下80℃）等高端特种电缆，处于国内领先水平。

公司2017~2019年收入分别为46.0亿、63.2亿（+37.5%）、76.5亿（+20.9%）；净利润分别为2.6亿、2.5亿（-4.3%）、3.3亿（+32.7%）；毛利率分别为13.1%、10.1%、10.8%；净利率分别为5.7%、4.0%、4.4%。

公司2020年7月31日在A股上交所主板上市，代码605222，发行前总股本3.5亿股，公开发行0.5亿股（占发行后总股本的12.5%），募资9.2亿。截至2020年8月6日，公司股价28.96元，市值116亿，对应2019年PE为35倍。

力鼎光电（605118）

厦门力鼎光电股份有限公司，专注光学镜头产业，拥有设计、生产、销售等完整业务体系与丰富行业经验，能为安防视频监控、车载镜头、机器视觉、智能家居、视频会议、无人机、VR/AR设备、运动DV、动作捕捉、计算机视觉等下游应用领域客户，提供专业光学成像解决方案与高品质光学镜头产品。

公司光学镜头产品主要出口至中国香港、中国台湾、日本、韩国、欧盟、美国、加拿大、泰国等国家与地区，主要客户有松下电器、捷普集团、寰永科技、群光电子、时捷集团、伟创力、沅圣科技、SVI、威智伦、ArecontVision、晶睿通讯、工业富联、友宝在线、华晶科技、安讯士、博世安保、爱洛、Ring等全球知名电子产品制造商或品牌商。

公司2017~2019年收入分别为4.2亿（+76.3%）、5.3亿（+24.9%）、4.7亿（-11.6%）；净利润分别为1.2亿、2.0亿（+64.3%）、1.8亿（-8.9%）；毛利率分别为54.2%、53.0%、51.6%；净利率分别为28.9%、38.0%、39.2%。

公司2020年7月30日在A股上交所主板上市，代码605118，发行前总股本3.6亿股，公开发行0.4亿股（占发行后总股本的10%），募资3.8亿。截至2020年8月6日，公司股价21.53元，市值87亿，对应2019年PE为48倍。

宝明科技（002992）

深圳市宝明科技股份有限公司，主要从事LED背光源（位于液晶显示器背后的光源产品）的研发、设计、生产、销售，及电容式触摸屏主要工序深加工，LED背光源与电容式触摸屏是平板显示屏重要组成部分，平板显示屏可广泛应用于智能手机、平板电脑、数码相机、车载显示器、医用显示仪、工控显示器等领域。

公司在产品研发、生产工艺、质量管理、供货能力等方面，稳步提升至行业先进水平，获下游客户广泛认可，已进入京东方、天马、信利、华显光电、德普特、东山精密、立德通讯、深超光电、群创光电等知名企业供应链体系。采用公司LED背光源与电容式触摸屏的平板显示屏，广泛应用于华为、小米、OPPO、vivo、三星等知名品牌智能手机上。

公司2017~2019年、2020年Q1收入分别为11.4亿、13.8亿（+20.7%）、18.4亿（+33.4%）、2.7亿（-16.8%）；净利润分别为1.4亿、1.2亿（-12.0%）、1.4亿（+17.4%）、0.12亿（-39.1%）；毛利率分别为25.2%、22.6%、20.1%、14.8%；净利率分别为12.2%、8.9%、7.9%、4.3%。

公司2020年8月3日在A股深交所中小板上市，代码002992，发行前总股本1亿股，公开发行0.35亿股（占发行后总股本的25%），募资7.7亿。截至2020年8月6日，公司股价42.83元，市值59亿，对应2019年PE为41倍。

天普股份（605255）

宁波市天普橡胶科技股份有限公司，主业为车用高分子材料流体管路系统、密封系统零件及总成等橡胶零部件系列产品的研发、生产、销售，核心业务是采用高分子材料加工应用技术，为各大汽车整车制造厂商，提供配套汽车的橡胶软管产品。

公司主要产品为汽车发动机附件系统软管及总成、汽车燃油系统软管及总成、汽车空调系统软管及总成，及相关模具压制品等。

公司2017~2019年收入分别为4.2亿、4.4亿（+4.4%）、3.4亿（-21.2%）；净利润分别为1.07亿、1.02亿（-4.2%）、0.78亿（-23.6%）；毛利率分别为43.8%、42.1%、41.7%；净利率分别为25.5%、23.4%、22.7%。

公司申报A股上交所主板IPO（已过会），发行前总股本1亿股，拟公开发行0.34亿股（不低于发行后总股本的25%），募资7.2亿；对应公司上市时估值29亿，2019年PE为39倍。

捷强装备（300875）

天津捷强动力装备股份有限公司，主业为核化生防御装备核心部件的研发、生产、销售，为军队及军用核化生防御总装企业，提供液压动力系统等核化生防御装备核心系统产品，及相关专业技术服务。

公司主要产品为某型面具送风器的充电器及电池组，主要应用于各通用型号军用核化生洗消车辆的液压动力系统与核化生防御防护装具。公司作为主要完成单位，研制的某洗消关键技术与装备项目，获2019年度国家科学技术进步二等奖。

公司2017~2019年收入分别为0.67亿、1.70亿（+153.0%）、2.45亿（+43.9%）；净利润分别为0.23亿、0.62亿（+164.9%）、0.95亿（+53.6%）；毛利率分别为61.5%、63.3%、56.8%；净利率分别为34.6%、36.2%、38.6%。

公司申报A股深交所创业板IPO（已过会），发行前总股本0.6亿股，拟公开发行0.19亿股（占发行后总股本的25%），募资7亿；对应公司上市时估值28亿，2019年PE为30倍。

迅捷兴

深圳市迅捷兴科技股份有限公司，主业是印制电路板的研发、生产、销售，专注印制电路板样板、小批量板制造，产品与服务以“多品种、小批量、高层次、短交付期”为特色，致力满足客户新品研究、试验、开发等需求，产品广泛应用于安防电子、工业控制、通信设备、医疗器械、汽车电子、轨道交通等领域。

公司技术能力全面，可根据客户需求提供多样化产品，2019年订单数量超过6.5万笔，平均每笔订单对应印制电路板面积约4.7平方米。

公司2017~2019年收入分别为2.72亿、3.76亿（+38.5%）、3.88亿（+3.1%）；净利润分别为0.11亿、0.32亿（+193.1%）、0.36亿（+12.2%）；毛利率分别为24.5%、26.0%、28.2%；净利率分别为4.0%、8.6%、9.3%。

公司申报A股上交所科创板IPO，发行前总股本1亿股，拟公开发行不超过0.33亿股（占发行后总股本比例不低于25%），募资4.5亿；对应公司上市时估值18亿，2019年PE为50倍。

杰美特（300868）

深圳市杰美特科技股份有限公司，是专业从事移动智能终端配件的研发、设计、生产、销售的高新技术企业，产品以智能手机与平板电脑保护类配件为主，及移动电源、数据线等其他配件。

公司ODM/OEM业务主要为全球知名移动智能终端制造商、配件品牌商，提供代工生产服务。公司自有品牌“X-doria”，主要客户包括沃尔玛、亚马逊、Target、百思买等全球零售百强企业，产品销往欧美、日本等国家与地区。

公司2017~2019年收入分别为5.4亿、6.5亿（+19.6%）、8.3亿（+28.2%）；净利润分别为0.40亿、0.61亿（+53.9%）、1.31亿（+114.0%）；毛利率分别为33.3%、31.6%、39.1%；净利率分别为7.4%、9.5%、15.8%。

公司申报A股深交所创业板IPO（已过会），发行前总股本0.96亿股，拟公开发行0.32亿股（不低于发行后总股本的25%），募资4.5亿；对应公司上市时估值18亿，2019年PE为14倍。

建霖家居（603408）

厦门建霖健康家居股份有限公司，主要从事厨卫产品、净水产品及其他产品的研发、设计、生产、销售；厨卫产品包括淋浴系列、龙头系列、进排水系列、厨卫附属配件；净水产品包括净水器、净水配件；其他产品包括空气处理产品、护理产品、家电配件、管道安装等家居产品及汽车配件等非家居产品。

公司主要客户，包括马斯科、科勒、洁碧、摩恩、康丽根、3M、骊住、麦格纳、弗格森、飞利浦、海尔、美的等国际知名企业。截至2020年4月8日，公司拥有境内外专利1,926项，其中发明专利290项，实用新型专利1,391项，外观设计专利245项。

公司2017~2019年收入分别为30.9亿、35.3亿（+14.2%）、33.9亿（-3.9%）；净利润分别为2.4亿、3.3亿（+41.2%）、3.3亿（-0.2%）；毛利率分别为28.0%、28.5%、29.5%；净利率分别为7.7%、9.5%、9.8%。

公司2020年7月30日在A股上交所主板上市，代码603408，发行前总股本4亿股，公开发行0.45亿股（占发行后总股本的10%），募资7亿。截至2020年8月6日，公司股价24.9元，市值111亿，对应2019年PE为33倍。

法狮龙（605318）

法狮龙家居建材股份有限公司，主要从事集成吊顶、集成墙面等产品的研发、生产、销售，产品主要应用于建筑室内装修、装饰。

公司注重产品功能研发、设计、安全性等方面投入，是中国建筑装饰装修材料协会常务理事单位、中国建筑装饰装修材料协会天花吊顶材料分会常务副会长单位，获中国商报社颁发的“2017~2018十大集成吊顶品牌”、中国建筑装饰装修材料协会颁发的顶墙集成式发展‘突出贡献奖’等奖项。

公司2017~2019年收入分别为5.5亿、5.2亿（-6.2%）、4.8亿（-7.2%）；净利润分别为0.96亿、0.82亿（-15.0%）、0.85亿（+3.2%）；毛利率分别为38.6%、35.2%、36.0%；净利率分别为17.5%、15.9%、17.6%。

公司2020年8月3日在A股上交所主板上市，代码605318，发行前总股本0.97亿股，公开发行0.32亿股（占发行后总股本的25%），募资4.2亿。截至2020年8月6日，公司股价25.09元，市值32亿，对应2019年PE为38倍。

新时空

北京新时空科技股份有限公司，主业为照明工程系统集成服务，应用于文旅灯光秀、常规景观照明等领域。

公司产品主要应用于动态灯光秀（含城市微电影、水景喷泉、人光互动、3D/4D表演）等，利用声、光、电技术，融合历史文化、传统风俗等内容，采用多样化表现形式，打造城市新空间。

公司拥有城市及道路照明工程专业承包壹级资质、照明工程设计专项甲级资质、水景喷泉设计施工甲壹级三项业内重要资质。

公司2016~2018年、2019年上半年收入分别为6.0亿、8.9亿（+47.6%）、11.6亿（+30.7%）、5.7亿；净利润分别为0.70亿、1.34亿（+91.4%）、2.29亿（+71.2%）、0.92亿；毛利率分别为26.5%、32.3%、39.0%、39.6%；净利率分别为11.6%、15.1%、19.8%、16.3%。

公司申报A股上交所主板IPO（已过会），发行前总股本0.53亿股，拟公开发行0.18亿股（占发行后总股本的25%），募资20.1亿；对应公司上市时估值81亿，2018年PE为35倍。

新点软件

国泰新点软件股份有限公司，专注为智慧城市建设中智慧招采、智慧政务、数字建设三个细分领域，提供以软件为核心的智慧化整体解决方案，包括专业化软件平台、运营维护服务、智能化设备产品、智能化工程实施相关产品与服务等。

公司通过将AI、大数据等新兴信息技术，与相关行业信息化需求深度融合，提升软件平台智慧化程度。公司电子招投标系列软件，曾两次获得江苏省优秀软件产品奖（金慧奖）、江苏省优秀版权作品三等奖等奖项。

公司2017~2019年收入分别为8.5亿、11.9亿（+40.4%）、15.3亿（+28.5%）；净利润分别为1.5亿、2.2亿（+47.8%）、2.6亿（+21.9%）；毛利率分别为67.5%、66.3%、66.1%；净利率分别为17.3%、18.2%、17.3%。

公司申报A股上交所科创板IPO，发行前总股本2.5亿股，拟公开发行不超过0.83亿股（占发行后总股本比例不低于25%），募资29亿；对应公司上市时估值116亿，2019年PE为44倍。

美柚股份

厦门美柚股份有限公司，是基于移动互联网的女性生活服务提供商。公司以女性经期管理为切入点，不断挖掘女性用户需求，持续开发并运营围绕女性生活的各类移动应用产品。

公司旗下移动互联网软件，包括美柚、柚宝宝、柚子街、羊毛省钱、返还网等，功能主要涵盖女性经期及孕期管理、资讯阅览、知识科普、社区交流、线上购物等。截至2019年底，根据友盟数据，公司旗下所有产品累计用户超过2.5亿，主要APP合计月活用户超过3,100万，日活用户超过750万。

公司2017~2019年收入分别为4.2亿、5.2亿（+21.9%）、6.2亿（+19.6%）；净利润分别为1.1亿、1.5亿（+32.2%）、1.2亿（-16.1%）；毛利率分别为81.0%、83.7%、70.6%；净利率分别为26.4%、28.6%、20.1%。

公司申报A股深交所创业板IPO，发行前总股本0.4亿股，拟公开发行0.13亿股（占发行后总股本的25%），募资18.7亿；对应公司上市时估值75亿，2019年PE为62倍。

海晨股份（300873）

江苏海晨物流股份有限公司，主业是向电子信息行业企业提供全方位、一体化现代综合物流服务，深度嵌入电子信息行业企业采购、生产、销售、售后服务等各业务环节。

公司服务网点覆盖江苏、安徽、上海、广东、湖北、四川等省份，建立覆盖全国主要地区的物流网络，并在中国香港、泰国、德国等部分区域建立子公司，并拥有联想、索尼、台达电子、光宝科技、大联大控股、康宁、伟创力等全球知名电子信息行业客户。

公司2017~2019年收入分别为6.7亿、8.1亿（+20.1%）、9.2亿（+14.0%）；净利润分别为0.69亿、0.86亿（+24.2%）、1.35亿（+57.2%）；毛利率分别为27.0%、26.6%、27.8%；净利率分别为10.3%、10.6%、14.6%。

公司申报A股深交所创业板IPO（已过会），发行前总股本1亿股，拟公开发行0.33亿股（占发行后总股本的25%），募资6.6亿；对应公司上市时估值26亿，2019年PE为19倍。

国联证券（601456）

国联证券股份有限公司，主业包括证券经纪、证券自营（证券投资）、资产管理、信用交易等。同时公司通过全资子公司华英证券、国联通宝，分别从事投资银行（含新三板业务）与直接投资业务（私募股权投资），通过全资子公司国联创新，从事科创板跟投业务。

公司2017~2019年收入分别为12.6亿、9.9亿（-21.6%）、16.2亿（+63.6%）；净利润分别为3.74亿、0.51亿（-86.5%）、5.21亿（+930.6%）；毛利率分别为42.0%、23.6%、42.3%；净利率分别为29.6%、5.1%、32.2%。

公司2020年7月31日在A股上交所主板上市，代码601456，发行前总股本19亿股，公开发行4.8亿股（占发行后总股本的20%），募资20.2亿。截至2020年8月6日，公司股价8.95元，市值213亿，对应2019年PE为41倍。

甘源食品（002991）

甘源食品股份有限公司，专注休闲食品研发、生产、销售，现已发展成为以籽类炒货、坚果果仁、谷物酥类为主导的休闲食品企业，主要产品有瓜子仁、蚕豆、青豌豆、豆果、果仁、米酥、锅巴、麻花、江米条等多类休闲食品。

公司对传统籽类休闲食品的口味配方、工艺路线、生产设备、包装材料、营销手段等，进行改良创新，实现从手工作坊制作，到自动化生产，及标准化、品牌化运营的转变，确立公司在瓜子仁、青豌豆、蚕豆等籽类休闲食品市场领导地位。截至2019年底，公司合作经销商超过1,000家。

公司2017~2019年收入分别为7.9亿、9.1亿（+15.7%）、11.1亿（+21.7%）；净利润分别为0.62亿、1.20亿（+93.0%）、1.68亿（+40.1%）；毛利率分别为37.9%、40.6%、41.6%；净利率分别为7.9%、13.2%、15.1%。

公司2020年7月31日在A股深交所中小板上市，代码002991，发行前总股本0.7亿股，公开发行0.23亿股（占发行后总股本的25%），募资9亿。截至2020年8月6日，公司股价81.71元，市值76亿，对应2019年PE为45倍。

美股IPO及拟IPO公司

Rocket（RKT）

Rocket是美国最大零售抵押贷款商，旗下品牌包括Amrock、Rocket Homes、Quicken Loans、Rock Connections、Rocket Auto等。

公司总部位于美国底特律，核心业务是提供各类担保抵押贷款产品，在美国全部50个州提供服务。此外，公司还扩展到房地产、个人消费贷款、汽车销售等互补性行业。

2020年以来，新冠疫情对美国经济造成严重影响，推动美国人抵押贷款使用率上升，促进公司业绩提升。

公司2017~2019年、2020年Q1收入分别为41.5亿美元、42.1亿美元（+1.4%）、51.2亿美元（+21.6%）、13.7亿美元（+116.3%）；净利润分别为7.7亿美元、6.1亿美元（-20.5%）、8.9亿美元（+45.7%）、1.0亿美元（+132.5%）；净利率分别为18.6%、14.6%、17.4%、7.1%。

公司2020年8月6日在美国纽交所上市，代码为RKT，发行前总股本19亿股，公开发行1亿股（占发行后总股本的5%），募资18亿美元。截至2020年8月6日，公司股价21.51美元，市值427亿美元，对应2019年PE为48倍。

Vertex（VERX）

美国企业税务软件与服务提供商Vertex，主要向跨国公司提供各类企业税务流程解决方案，覆盖收入税、销售税、消费者使用税、增值税、交通税、薪金税等。

Vertex主打产品Vertex EnterpriseTM，是由数据驱动、开放式架构的税务技术产品，整合各类直接与间接税务流程及相关技术，提高企业税务与财务部门工作效率、业务透明度、战略决策能力等。

公司2018~2019年、2020年Q1收入分别为2.7亿美元、3.2亿美元（+18.0%）、0.9亿美元（+19.6%）；净利润分别为-0.1亿美元、0.3亿美元（+608.6%）、-0.3亿美元（-496.8%）；毛利率分别为64.9%、65.7%、55.8%；净利率分别为-2.2%、9.7%、-32.6%。

公司2020年7月29日在美国纳斯达克上市，代码VERX，发行前总股本1.2亿股，公开发行0.2亿股（占发行后总股本的15%），募资4亿美元。截至2020年8月6日，公司股价25.76美元，市值37亿美元，对应2019年PE为133倍。

Fathom（FTHM）

美国地产中介PaaS（平台即服务）平台Fathom Holdings，致力取代实体地产中介门店，打造低成本、低开销、云技术驱动的地产中介PaaS平台。

截至2019年底，公司平台注册中介4,258位（+52%），2019年完成交易1.79万宗（+38%）。截至2020年3月底，公司服务网络覆盖美国24个州，是全美综合排名第11名的独立地产中介公司。

公司2018~2019年、2020年Q1收入分别为0.77亿美元、1.10亿美元（+41.8%）、0.29亿美元（+59.0%）；净利润分别为-166万美元、-409万美元（-146.4%）、-4万美元（+97.1%）；毛利率分别为5.0%、5.4%、7.5%；净利率分别为-2.1%、-3.7%、-0.1%。

公司2020年7月31日在美国纳斯达克上市，代码FTHM，发行前总股本1,022万股，公开发行343万股（占发行后总股本的25%），募资3,430万美元。截至2020年8月6日，公司股价9.69美元，市值1.3亿美元。

Freeline

创新生物技术公司Freeline Therapeutics，2015年成立，主要业务部门在英国与德国。公司主要利用基因疗法，为患有慢性全身性疾病的病人，提供治愈性治疗方案，在基因治疗领域有较高知名度。

公司目前正在构建基于AVV载体（腺病毒载体，目前公认最安全的基因治疗载体之一）技术的基因疗法，有望为B型血友病患者提供安全、有效、可靠的基因治疗方法，引起广泛关注。

公司2018~2019年收入分别为0.1亿美元、0.1亿美元（+27.8%）；净利润分别为-0.3亿美元、-0.5亿美元（-62.0%）；净利率分别为-430.8%、-545.9%。

港股IPO及拟IPO公司

科利实业

科利实业控股集团有限公司，主要以ODM模式，从事个人护理及生活时尚电器的设计、研发、制造。公司产品主要有美发、修毛、美容三个系列，主打美国、日本、欧洲市场，客户主要为国际品牌。

根据Frost & Sullivan数据，按收入计算，公司在2019年中国十大个人护理电器OEM/ODM厂商中，排名第6位，市占率1.3%；按出口收入计算，公司排名行业第3位。

公司2018~2020财年（公司财年为上年4月~当年3月）收入分别为2.7亿港元、3.1亿港元（+16.0%）、3.6亿港元（+16.0%）；净利润分别为0.3亿港元、0.3亿港元（-2.6%）、0.4亿港元（+31.1%）；毛利率分别为24.5%、27.2%、30.0%；净利率分别为12.0%、10.1%、11.4%。

富元控股

富元控股有限公司，是中国香港最大电子产品回收及翻新服务商，2019年市场份额约21.2%。

公司主要从事回收及翻新各类电子产品，并销售至中国香港本地及海外国家，产品包括服务器、台式电脑、笔记本电脑、平板电脑、家用电器、智能手机、智能手表、智能手环、其他传感及控制元件等。

公司2017~2019财年（公司财年为上年8月~当年7月）、2020财年前三财季（2019年8月~2020年4月）收入分别为1.1亿港元、1.4亿港元（+24.1%）、1.6亿港元（+15.2%）、1.3亿港元（+26.6%）；净利润分别为0.2亿港元、0.2亿港元（-22.1%）、0.3亿港元（+35.3%）、0.1亿港元（+9.8%）；毛利率分别为36.6%、29.7%、24.9%、24.7%；净利率分别为21.8%、13.7%、16.1%、11.0%。

纽曼思

纽曼思健康食品控股有限公司，主要从事保健品营销、销售及分销，并以自主品牌纽曼思与纽曼斯进行销售，产品包括DHA（二十二碳六烯酸，大脑皮质、中枢神经系统、视网膜的重要成分）、益生菌、维生素、多维营养素、藻钙（一种生态型无机材料）等5大品类21款。

公司产品定位高端、优质、安全可靠，产品品质受市场及消费者认可，曾获2017年“消费者最喜爱的营养品品牌”、“2019营养盒子嘉选TOP10大赏”等多个行业奖项。

公司2017~2019年、2020年上半年收入分别为1.1亿、1.3亿（+18.4%）、1.8亿（+39.2%）、1.1亿（+66.2%）；净利润分别为0.2亿、0.4亿（+102.1%）、0.5亿（+35.0%）、0.4亿（+149.0%）；毛利率分别为63.7%、66.8%、70.4%、69.2%；净利率分别为16.4%、27.9%、27.1%、35.7%。

妙思集团

妙思集团控股有限公司，主要从事奢华及高端品牌时装销售与零售店经营，是中国香港少数奢华及高端品牌服装独立零售商之一。

公司从意大利、瑞士、美国等地采购并销售超过240个品牌产品，销售渠道包括7个线下零售店（位于中国香港尖沙咀与铜锣湾）、自营网店、转售经营、第三方电商平台等。公司经营品牌及产品多元，价格数百港元到数十万港元不等，客户群体广泛。

公司2018~2020财年（公司财年为上年4月~当年3月）收入分别为13.0亿港元、13.3亿港元（+2.3%）、12.6亿港元（-5.4%）；净利润分别为0.6亿港元、0.5亿港元（-13.7%）、0.4亿港元（-35.6%）；毛利率分别为14.3%、13.6%、13.8%；净利率分别为4.6%、3.9%、2.8%。

新三板精选层挂牌及拟挂牌公司

鹿得医疗（832278）

江苏鹿得医疗电子股份有限公司，主要从事医疗器械及保健护理产品的研发、生产、销售，主要产品包括血压计、雾化器、听诊器、冲牙器等。

公司聚焦家用健康管理领域，通过持续研发创新，不断丰富产品类型，提高产品技术水平，创新产品功能与服务模式，致力成为中国家庭健康管理领域领先企业。

公司2017~2019年、2020年Q1收入分别为2.8亿、2.9亿（+4.1%）、3.0亿（+3.4%）、0.4亿（-28.3%）；净利润分别为0.2亿、0.2亿（+11.7%）、0.3亿（+60.4%）、0.04亿（-26.5%）；毛利率分别为25.5%、25.1%、26.9%、31.0%；净利率分别为6.4%、6.9%、10.7%、9.3%。

公司2020年7月27日在新三板精选层挂牌，代码832278，发行前总股本0.9亿股，公开发行0.18亿股（占发行后总股本的25%），募资1.3亿。截至2020年8月6日，公司股价10.27元，市值11亿，对应2019年PE为35倍。

微创光电（430198）

武汉微创光电股份有限公司，立足智慧交通领域，运用以视频为核心的监控技术与信息化技术，为高速公路运营单位、监管部门等，提供实时动态路况监测、交通事件管理、交通控制、运维管理等整体解决方案。

公司已取得专利39项（其中发明专利18项）、软件著作权34项。公司及产品获中国安防百强企业、中国安防知名品牌、中国优秀软件产品、中国安防十大新锐产品等奖项，是中国公路学会交通工程与信息化分会理事、湖北省软件行业协会会员、中国安全防范产品行业协会会员。

公司2017~2019年收入分别为1.5亿、1.5亿（+1.3%）、1.7亿（+9.2%）；净利润分别为0.45亿、0.43亿（-6.1%）、0.50亿（+16.6%）；毛利率分别为56.8%、58.8%、61.1%；净利率分别为30.1%、27.9%、29.8%。

公司2020年7月27日在新三板精选层挂牌，代码430198，发行前总股本0.57亿股，公开发行0.12亿股（占发行后总股本的17%），募资2亿。截至2020年8月6日，公司股价18.07元，市值12亿，对应2019年PE为25倍。

三友科技（834475）

三门三友科技股份有限公司，主业为有色金属电化学精炼专用新型电极材料及成套智能装备的研发、生产、销售。公司产品主要分为阴极板、机组设备两大类；阴极板包括永久不锈钢阴极板与绝缘夹边条；机组设备包括阴极剥片机组、净化过滤机、两极四触点导电装置、残极洗涤机组。

公司客户主要为国内大中型有色金属冶炼企业，包括铜陵有色金属集团股份有限公司、赤峰云铜有色金属有限公司、中国金域黄金物资有限公司、青海铜业有限责任公司、广西金川有色金属有限公司、白银有色集团股份有限公司、南京寒锐钴业股份有限公司等。

公司2017~2019年收入分别为1.6亿、1.8亿（+11.3%）、3.2亿（+74.4%）；净利润分别为0.15亿、0.25亿（+67.8%）、0.32亿（+28.9%）；毛利率分别为28.3%、28.6%、21.7%；净利率分别为9.1%、13.7%、10.1%。

公司2020年7月27日在新三板精选层挂牌，代码430198，发行前总股本0.43亿股，公开发行0.14亿股（占发行后总股本的25%），募资1.5亿。截至2020年8月6日，公司股价13.64元，市值8亿，对应2019年PE为24倍。

流金岁月（834021）

北京流金岁月文化传播股份有限公司，主要从事卫星电视直播信号落地入网覆盖服务，同时从事专业卫星数字接收机研发及销售、电视剧发行、电视节目营销、电视广告代理等衍生业务。

公司持续发展高新技术，业务从原有的单一广电有线网络公司渠道，扩充到交互式网络电视（IPTV）渠道与互联网电视（OTT）渠道，卫视直播信号落地入网覆盖业务快速发展，市场前景良好。

公司2017~2019年收入分别为4.2亿、6.2亿（+46.1%）、7.0亿（+12.8%）；净利润分别为0.5亿、0.5亿（+3.0%）、0.5亿（-5.7%）；毛利率分别为22.6%、18.0%、18.1%；净利率分别为12.5%、8.8%、7.3%。

公司2020年7月27日在新三板精选层挂牌，代码834021，发行前总股本1.9亿股，公开发行0.3亿股（占发行后总股本的14%），募资2.9亿。截至2020年8月6日，公司股价5.93元，市值12亿，对应2019年PE为24倍。

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