〔老鼠仓〕老鼠仓行为且被追究刑事责任?

老鼠仓有些日子不见了，但这一出现又是个大的。

叨姐翻看证监会网站，发现了这位基金经理不简单，牵连了一家顶流公募基金公司、多只明星公募基金产品。并且根据官方材料，这位“咖”十余年时间里，操控多个股票账户，获利达上千万。

具体来看，中国证监会发布的市场禁入决定书显示，基金经理刘芳洁违法情节严重，依据《基金法》第一百四十八条、《私募办法》第三十九条和《证券市场禁入规定》（证监会令第115号）第三条第六项、第七项及第五条第三项的规定，我会决定：对刘芳洁采取终身市场禁入措施，自我会宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

刘芳洁是谁？他所犯何事？

先后担任易方达基金、万家基金、上海盈象资管的基金经理，经监管查证，其借职位之便，控制并操作“王某蛟”“曾某阳”证券账户交易股票 ，并在2007年7月~2017年11月间，分别与易方达基金、万家基金、盈象资管旗下相关产品的交易发生趋同情况。

根据官方线索，叨姐发现这位基金经理还管理过百亿基金易方达消费，并且是这只基金经理首位基金经理，同时也是明星基金经理萧楠的“前任”。

官方公告的违法事实：

1、刘芳洁履历

（1）2007年7月12日至2010年12月31日期间，刘芳洁担任易方达科翔基金经理，2010年8月20日至2012年11月24日期间担任易方达消费基金经理，2010年2月12日至4月12日代为履行易方达价值基金经理职责。

（2）2013年6月1日至2014年11月14日期间，刘芳洁担任万家和谐增长基金经理。

（3）2014年11月28日至2017年11月30日期间，刘芳洁为盈象资管投资经理。期间先后担任大盈成长1号、大盈成长3号、盈象专享1号、盈象专享2号、盈象专享5号、盈象专享6号、大利成长2号、盈象大方及大盈收益1号9只私募基金产品的投资经理。

2、刘芳洁操控证券账户的资金往来

“王某蛟”账户

“王某蛟”证券账户在2010年5月7日之前全部采用网上委托方式，“王某蛟”证券账户自2007年5月14日有IP地址记录以来，有效的IP地址共1055笔，其中971条为广州，占比92.04％，主要使用的IP地址为广州移动，共257笔。没有一条IP地址为湖南湘潭，而王某姣直至2008年年底才开始在广州与刘芳洁一起常住。其中，在2007年5月有28笔委托交易的IP地址为易方达基金电信专线IP地址。在1055条有效IP地址中广州以外的有84条，这84条广州外的IP地址中有9条与刘芳洁出差地址吻合。

此外，“王某蛟”证券账户委托下单所用MAC地址在2010年11月13日前的刘芳洁招商银行网银登陆交易中共13次使用，其中2009年以前的使用记录为2008年6月27日、9月26日、11月21日、11月25日，而当时王某姣尚未前往广州与刘芳洁共同居住。“王某蛟”证券账户2009年10月21日委托下单所用IP地址与当天刘芳洁招商银行网银登陆IP地址完全相同。“王某蛟”证券账户2008年11月11日、2009年1月23日、2月4日、2月9日委托下单所用IP地址也与当天刘芳洁工商银行网银登陆IP地址相同。

“曾某阳”账户

“曾某阳”证券账户全部采用手机委托方式下单，委托下单号码为134*****063，该号码为“刘芳洁”工商银行6248户（刘芳洁工资账户）所留联系电话，该号码在刘芳洁手机通讯录中记录为“萍儿”，刘芳洁配偶叫苗某萍。“曾某阳”证券账户自2012年12月20日开始交易至销户，共有346条登陆流水，其中有340条IP地址归属地与刘芳洁行程记录相吻合，占比高达98.27％。

3、涉案账户与刘芳洁在任期间的基金趋同交易情况

2007年7月12日至2012年11月24日，刘芳洁担任易方达科翔、易方达消费、易方达价值的基金经理期间，“王某蛟”证券账户在2009年2月28日至2011年7月7日，交易沪深两市股票共74只，趋同交易股票47只，趋同交易股票只数占比达63.5％，趋同买入金额8761.39万元，买入趋同盈利249.72万元。

2013年6月1日至2014年11月14日，刘芳洁担任万家和谐增长基金经理期间，“曾某阳”账户在2013年6月1日至2014年6月5日，交易沪深两市股票24只，趋同交易股票13只，趋同交易股票只数占比54.17％，趋同买入金额664.47万元，买入趋同盈利50.54万元。

2015年1月30日至2017年11月30日，刘芳洁此时在盈象资管担任私募基金产品投资经理，“王某姣”证券账户在此期间交易沪深两市股票119只，趋同交易股票91只，趋同交易股票只数占比76.47％，趋同买入金额3.35亿元，买入趋同盈利884.59万元。

一张全图，划重点

中国证监会市场禁入决定书（刘芳洁）

叨姐认为，此事曝光也许仅是金融市场违规行为中的冰山一角。

此事曝出来以后，有业内人士对叨姐说，算他倒霉，老鼠仓已经是中国股市的顽症了，从前券商坐庄的时候，老鼠仓就存在于大大小小的庄股中，如今也是时有发生。

如何识别老鼠仓呢？有圈内人士对叨姐透露，有基金想进入某些票，会先吸点筹码慢慢把股票做平稳了再往上拉。即使有比较着急的也一般会趁大盘不太好、利空消息不断的时候操作，那个时间窗口，基金经理选择空间更大，能够拿到足够的筹码，然后再慢慢往上拉升。这些消息，如果在过程中透露给了有心之人，他们就比较容易挣到价差。

最后，叨姐想说：打击“老鼠仓”是一项长期和艰巨的工作，在取得的成绩面前，监管部门仍需提高警惕，持之以恒，保持打击“老鼠仓”违法行为的高压态势，使资本市场上的“硕鼠们”不敢作奸犯科，把保护投资者合法权益的工作真正落到实处。