『紫光股份最新消息新闻』紫光展锐最新消息新闻?

2021-10-31国联证券股份有限公司孙树明对紫光股份进行研究并发布了研究报告《业绩略超预期，ICT龙头值得期待》，本报告对紫光股份给出买入评级，认为其目标价位为31.29元，当前股价为27.72元，预期上涨幅度为12.88%。

紫光股份(000938)

事件：

10月29日晚公司发布2021年三季报，营业总收入476.24亿元，同比去年增长15.13%，归母净利润为16.02亿元，同比去年29.39%，EPS为0.56元。

投资要点：

经营质量明显改善

公司第3季度营收168.74亿元，同比增长7%，实现归属于上市公司股东的净利润6.75亿元，同比增长77%，扣除非经常性损益的净利润6.47亿元，同比增长140%，经营质量明显改善，利润增速明显高于营收增速。

全产业链深度布局长期发展可期

随着中国数字化转型的深入，公司“芯-云-网-边-端”全产业链深度布局，业绩持续性较强。Q3首款搭载自研芯片的H3CCR16000-M智擎云业务路由器开始销售，有望成为差异化竞争利器。集团债务问题逐步解决，后续发展值得期待。

盈利预测与评级

维持盈利预测。我们预计公司2021-2023年公司营收715.50、832.67、959.77亿元，归母净利润21.36、22.97、27.04亿元，3年CAGR12.59%，对应当前股价市盈率分别为37、35、29倍。维持“买入”评级。

风险提示

政府、运营商、互联网等大型客户需求不达预期；海外业务发展不及预期；上游供应链受到冲击；集团债务重组进度不达预期等。

该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级15家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为33.67；证券之星估值分析工具显示，紫光股份（000938）好公司评级为3星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为3星。