融通深证100融通深证100AB…

尽管这两天A股市场跌宕起伏，却动摇不了深证100R指数的强势。

截至今日（2月28日），深证100R指数今年以来涨27.66％，远超上证指数（17.93％）、沪深300（21.88％）、创业板指（22.8％）等指数涨幅，领涨A股主流指数。

A股主流指数2019年以来表现

数据来源：Wind 截至日期20190228

即使放眼全球，深证100R指数也是涨幅最大的主流指数。

全球股市主流指数2019年以来表现

数据来源：Wind 全球市场数据截至20190227

昨日，市场上唯一一只跟踪深证100R指数的基金——融通深证100指数基金，公告即将分红。

每十份基金份额分0.2元；权益登记日、除息日均为3月1日；红利发放日为3月5日。

这是融通深证100今年来第一次分红，也是其成立以来的第23次分红。

截至本次分红，融通深证100是累计分红次数最多的非ETF指数基金；累计分红金额在指数基金里排名前三。

累计分红次数前五的指数基金（剔除ETF）

数据来源：Wind

今天，我们想以融通深证100为例子，聊聊分红那些事。

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问分红的钱从哪里来？是基金公司给吗？

答不是基金公司给的。

在基金合同里，是没有“分红”一说的，合同里叫“基金收益分配”，指基金公司将基金收益的一部分，以现金方式派发给基金持有人。

注意，分的是“基金收益”的一部分，而不是“基金公司的收益”的一部分。也就是说，这部分收益原来就是基金资产的一部分，不是从天而降、也不是基金公司拿出来的。

因此，分红本身是不会增加你的收益的。

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问既然是自己的钱，为什么还要分？

答分红主要有两种情况：

1、法规和基金合同有规定，不分违法！

《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十七条规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。

开放式基金的收益分配，则由基金合同约定。

2、基金公司在合同规定范围内，会结合对证券市场的判断以及投资策略的调整，决定是否分红。

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问基金分红每年必须有一次吗？

答不一定。

封闭式基金在有红利可分情况下，每年不得少于一次（法规规定）。

开放式基金的收益分配，则由基金合同约定，符合分红条件时才进行分红。这种条款一般约定每年最多分红几次，并非一年一次。

且分红占可分配利润的比例，基金合同也会有约定。

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问我看到分红方式有“现金分红”、“红利再投资”，两者有什么不同？

答分红方式分两种：

现金分红：收益分配时直接以现金形式，将分红的钱发放到投资者银行账户中。这是监管机构规定的分红方式。若投资者不选择，大部分基金默认的收益分配方式就是现金分红。

红利再投资：收益分配时，将分红的钱按除息日的份额净值，自动转为基金份额。分红利再投资部分免收申购费。对多数基金而言，若投资者不想要现金分红，可以自行修改为红利再投资。

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问分红时，我应该选红利再投资还是现金分红？

答基金分红时，对后市预期不同，可选择对应分红方式。

如果你不看好后市，或者刚好需要用钱，选择现金分红可以锁定收益，落袋为安。

如果看好后市，选择红利再投资，实现类似“利滚利”。这样做既可免掉再投资的申购费，而且再投资所获得的基金份额还可以享受下次分红，可使基金份额随着分红的次数而增加。

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问我的基金分红了，我能分多少？

答我们设权益登记日为R日。

大部分开放式基金的分红款可以这样计算：

现金红利= R日持有份额×每份分红金额。

红利再投资部分＝（R日持有份额×每份分红金额）÷R日份额净值。

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问如何修改我的分红方式？

答修改分红方式，需通过申购（或认购）销售网点进行修改。通俗讲，你在哪儿买的基金，就在那儿修改。

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问权益登记日当日修改分红方式，对本次分红还来得及吗？

答来不及啦！

以本次融通深证100分红为例。

3月1日为权益登记日。那么：

2月28日15:00点前，提交分红方式修改申请，对于本次分红是有效的；

2月28日15:00点后，提交分红方式修改申请，对于本次分红就不适用啦，只能按原分红方式进行分红。

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问权益登记日当天，我申购了融通深证100，能参与本次基金分红吗？

答不能。

以本次融通深证100分红为例。

3月1日为权益登记日。

1、2月28日15:00点前，申购或基金转入的份额，可参与本次分红。

2、2月28日15:00点后，申购或基金转入的份额，不可参与本次分红。

3、3月1日当日，赎回或者基金转出的份额，可参与本次分红。

再扩大点讲，我们将权益登记日设为R日。

针对大部分的普通开放式基金（不含QDII基金、场内基金），我们可以这样理解：

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问昨天我的基金分红了，为什么今天查账户，资产反而少了？

答别急，这是因为除息造成的，你的资产并不会因为分红，而发生变化。

不考虑基金净值本身上涨或者下跌的情况下：

现金分红的小伙伴：

基金分红除息日到现金分红到账日，中间有2-4个交易日。由于分红款还没有到账，所以钱变少了。等现金分红款到账后，此时的资产，就会等于分红前的资产。

红利再投资的小伙伴：

基金分红除息日到份额红利到账日，中间有2个交易日。由于分红份额未到账，所以资产变少了。等分红份额到账后，此时的资产，就会等于分红前的资产。

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问分红后，基金净值一般会比较低，这时买是否比较划算？

答不一定。

首先，假设在权益登记日和红利再投资发放日之间，市场没有波动、基金净值无变化，那么，无论是在分红前购买还是之后购买，拥有的资产（含现金分红部分）是没有差别的。

其次，每天的基金份额净值，都是“物有所值”的。即每份基金份额的价格，都是根据当天的基金资产算出来的，没有“好坏”之分。

另外，基金最后的收益，与你买入时净值高低没有关系，只与你买之后净值的涨幅有关。涨幅越大，收益越大。如果看好某只基金了，不管有没有分红，都可以择机下手。

本文源自小基快跑

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