「在银行买基金的手续费怎么算」为什么在银行买基金手续费要高一点…

文 望京博格（转载请注明出处）

一、火热的个人养老金账户

“个人养老金账户”眼看着就火起来了。

上周五刚公布了，养老金可投资的基金产品列表与销售机构：

（1）第一批100多个产品基本都是养老FOF，个人养老金账户投资的Y份额基本是管理费与托管费打五折；

（2）第一批37家销售机构包含大银行、大券商，还有蚂蚁、理财通、天天基金这些大的互金平台。

根据相关法规，望京博格推测个人养老金账户的逻辑架构为：

“投资者在银行指定一个账户作为自己的个人养老金账户，这个账户作用为记录资金流水（享受税收优惠的数据依据），当然投资者可以通过这个账户在银行购买养老基金、养老保险、养老储蓄，如果你觉得在银行买基金费率高，还可以把钱转到蚂蚁、天天、理财通这些费率打1折平台买基金。”

个人养老金账户的核心是账户，投资者自己往这个账户里面缴费并享受税收优惠，例如博格对应的个人所得税率是20%，每年往个人养老金账户里面缴存12000块钱的话，每年可以享受2400块钱的税收优惠。代价就是这个账户里面的钱到了退休才能提取。

二、唐僧肉？20年定存每年利息4%

这两年股票市场不好，大家谈股票色变；这两周债券市场不好，大家谈债券也色变了。有人问博格，我就想享受一个税收优惠，账户里面的钱可以不投资吗？这个当然可以了。

但是人家银行也没有闲着，也不能眼睁睁看着大家的账户里面的钱都去买基金，人家火速搞了一个养老储蓄。据悉养老储蓄产品分为5年、10年、15年、20年四个期限，利息在3.5-4.0%左右，按常理期限越长利息越高，博格估计20年的最高可以给到每年4%利息。

例如：

望京博格今年40岁，在个人养家账户里面，买1万块钱20年期限的养老储蓄，（银行存单通常是单利）到期之后博格获得4%x20等于80%的利息。

对于大多数不想承担市场波动的投资者而言，在享受个人养老金账户带来的税收优惠同时，还能买一个20年定存每年利息4%的产品，说实话还是不错的。

三、博格养老金投啥？

博格觉得20年不用的钱，用来买存款实在有点浪费！我就找来了偏股基金指数与债券基金指数历史数据：

（1）数据起点是2008年10月份，这个算一个历史底部区域了，当然博格觉得现在差不多也算一个历史底部区域，从2008年到2022年差不多14年的时间，算是一个长期了。

（2）偏股基金14年收益率189%，（单利）每年13.5%；债券基金14年收益率93.58%，（单利）每年6.68%。

银行存款的本质就是：

银行向投资者借钱，然后再把钱借贷给其他需要钱的人，贷款人支付的利息按照约定在银行与投资者之间进行分配。目前银行的息差大概1-2%，这个比债券基金管理费略高，所以长期而言存款利息是跑不赢债券基金的，关键银行存款保本保息，稳健啊！

如果下个月“个人养老金账户”开始运行了，博格还是要搞12000块钱，先把今年的税收优惠额度用完了，现在账户只能买养老FOF基金，之前喜胖写了一篇《首批Y份额到底业绩如何？怎么选？》，我打算从里面选几个业绩好的投资。

本周操作：

（1）继续卖出1.5个汉堡的房地产指数基金，换成了华夏核心制造这个偏周期的产品，未来还将持续卖出房地产指数基金，以“实体经济”为核心，放弃银行、保险、证券、地产行业的投资。

（2）恒生医疗与恒生科技的定投还在继续，博格在港股账户买的恒生科技亏损比较大，在基金账户买的亏损倒不多了，未来继续定投；恒生医疗最近开始赚钱了，再涨一涨适时把定投停了。

本期周报就到这里了。

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。