融资成本率一般是多少

本报记者 苏向杲 杨洁

近期，多家上市银行表示，目前企业贷款同比大幅多增，信贷需求回暖，预计2023年整体信贷需求将明显改善。

1月30日，国务院总理李克强到人民银行、外汇管理局考察时表示，“要深入落实稳经济一揽子政策和接续措施，加大金融对扩大消费和有效投资、优化结构的支持，改善民营经济和中小微企业融资环境”。

“近年来我国在小微企业等实体经济薄弱环节扩大融资覆盖面，融资成本大幅改善，但小微企业、个体工商户数量众多，国内金融服务仍有很大改善空间。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者表示。

下一步，如何有效满足小微企业融资需求备受关注。中信证券首席经济学家明明表示，一是积极开发建设数字金融平台，实现数据整合共享，加快税务、海关等单位与金融机构信息联通，缓解金融服务信息不对称问题；二是在供应链融资新模式下，银行可以依托供应链的核心企业开展综合金融服务，切实服务供应链上的中小微企业；三是完善多层次的金融体系，中小银行、消费金融公司等差异化竞争，拓展金融服务市场，满足个性化金融服务需求。除了商业银行以外，还可以引导其他金融机构积极探索跨周期投资模式，践行价值投资、专业投资和长期投资理念，对实体经济提供支持。

银行多维度发力小微业务

2022年我国金融体系运行平稳，金融为实体经济提供了更有力、更高质量的支持。在一系列政策措施的引导下，实体经济综合融资成本明显下行。

过去五年普惠小微贷款余额年均增长24%，去年企业贷款平均利率较五年前下降1个百分点。1月13日，人民银行副行长宣昌能表示，我国贷款市场报价利率改革红利持续释放，全年1年期LPR和5年期LPR分别下降15个基点和35个基点。2022年新发放企业贷款加权平均利率为4.17%，比上年低34个基点。

多家上市银行近期表示，企业信贷需求回暖，小微企业贷款投放良好。还有部分银行表示，贷款利率方面将延续去年的定价策略，并通过调整组织架构等方式加大对小微企业的支持力度，发力小微业务。

从信贷需求来看，瑞丰银行在1月19日接受机构调研时表示，截至目前，企业贷款大幅同比多增，居民信贷需求逐步回暖。随着疫情防控政策优化，春节期间出行、餐饮等数据向好，加上房地产政策的调整，预计居民信贷需求逐步释放，2023年整体信贷需求将明显改善。

金融服务仍有改善空间

当前，部分中小微企业融资还面临痛点和难点。明明对记者表示，由于部分中小微企业、个体工商户等主体缺乏较完善的管理及财务制度，真实经营情况难以核实，并且缺少资产抵押担保，在融资方面存在一些困难。

多位接受《证券日报》记者采访的专家表示，未来金融机构要持续提升经营和风控能力，降低小微企业融资成本，满足其融资需求。

如何有的放矢优化金融服务，为企业发展注入强劲动力？周茂华表示，一方面，要推动金融机构综合负债成本稳中有降，货币政策适度加力（总量+结构工具），强化监管维护存款市场正常秩序；引导金融机构挖掘LPR改革潜力，合理让利实体经济，尤其加大对中小微企业等薄弱环节的支持力度；保持市场流动性合理充裕。另一方面，要落实好财政支持政策，通过减税降费、财政贴息等方式有效缓解企业财务负担；多部门要配合落实好保供稳价“组合拳”，保障能源、原材料等商品充足供应，有效缓解企业投入成本压力；合理加大物流交通等行业纾困支持力度，有效降低物流仓储等方面成本。

中国银行研究院研究员梁斯表示，2022年三季度末，金融机构贷款加权利率、一般贷款、企业贷款利率已分别降至4.34%、4.65%和4%。考虑到稳增长仍是经济工作的重点，人民银行传达学习中央经济工作会议精神时也提出“推动企业融资成本稳中有降”，加之2023年美联储加息节奏大概率放缓，外部压力有所缓解，可适度调降MLF、LPR等，引导信贷利率下行，继续降低企业综合融资成本，增强企业经营活力。