银行加息——银行加息是怎么回事…

突发利空！全球三大央行宣布加息，最高加息19%，股市会怎么走？

根据全球央行最新消息，巴西中央银行宣布，将基准利率从2%上调至2.75%；俄罗斯中央银行宣布，将基准利率提高0.25个百分点至4.5%；土耳其央行更是夸张的宣布，将基准利率提高至19%。

防止被美国收割，被迫加息

这里需要解释下什么是基准利率，简单来说就是各国央行给到本国商业银行的指导性基准利率，商业银行根据这个基准利率来对存款和借款利息进行操作。

拿上调基准利率最夸张的土耳其来说，在土耳其将基准利率提高到19%以后，如果你这时候往银行存100万土耳其里拉，那么年化你就可以得到19万的利息，这比任何投资的投资回报率都要大，那么问题来了，这些国家为什么要大幅度上调利率呢？

原因一：防止美元快速回流美国，引起国内各种资产暴涨暴跌，引起金融动荡。我们都知道，从2020年至今，美国为了转嫁本国的经济危机大量超发了美元，导致很多美元都流到各个新兴市场抄底各个国家的资产，比如现在很多国家的股票，房产，大宗商品都出现了大幅度的涨幅。这样一来，一旦美国收紧美元利率，这些美元就会回流美国，从而完成对其他国家股市，楼市，大众商品的收割，从而达到了转嫁本国经济危机的目的。

所以，中短期来讲，提高本国利率，就可以有效地防止大量热钱短期快速流出本国，虽然代价有点大，但中短期可以防止整个市场大幅度震荡。

美元霸权

原因二：抑制短期投机行为给金融系统带来的系统性金融危机。由于去年的特殊原因，各个国家都在放水来刺激经济，但是，这些放出来的钱并没有完全流入到实体经济，而是在金融系统内空转，不断炒作各种资产，这样就加大了金融体系的系统性风险，那么就有必要通过加息的方式收回这部分资金。

防止金融危机

原因三：为今后可能到来的危机留足充分的准备。现在很多国家的基准利率都是接近于0利率的状态，也就是说，再通过放水的方式来应对未来可能的经济危机空间几乎很小了，所以有必要在适当的时期再次提高利率，为未来做准备。

提高利率对股市和基金又有什么影响？

影响一：对股市中短期形成超级利空。为什么这么讲，我们首先要明白一个道理，那就是股市上涨核心逻辑不是基本面，技术面这些指标，而是市场的资金足够多，如果市场的资金足够多，就会推动股市上涨，如果市场的资金开始减少，那么股市就会快速下跌，因为没有资金推动股票上涨。

过去的2020年就是最好的例子，全球经济由于特殊原因发生了巨大回落，但是各个国家的股市反而不断创了新高，原因就是市场的资金太多了，大量的资金流入到了股市，才发生了即便在经济不好的时候，股市也能够打仗的奇葩景象。

利空来袭

影响二：对基金中短期形成超级利空。这里所说的基金主要是指偏股型基金，也就是大家都梦想着能够发财的那种基金，这种基金通常都是配置的大盘蓝筹股或者中小盘的绩优股，在上述原因下，中短期市场可能面临着资金不足而导致股票下跌，那么相应的基金净值也会出现明显的回调。

基金短期还有可能下跌

影响三：北上资金短期内未来可能从流入转为流出，北上资金在一定程度上代表着外资对中国股市的态度，是大盘走向的重要风向标，一般来讲，北上资金流入大盘上涨的概率较大，北上资金流出大盘下跌的概率较大，虽然目前还没有出现北上资金大幅度流出的情况，但是不排除这种情况随着加息的发生而发生。

股市重要风险标

投资者该如何应对？

第一，还没有重仓或者观望进场的投资者，我认为应该暂时先不要进场操作，因为随着美债利率上升，各个国家加息预期的不断增强，市场资金可能会逐渐偏谨慎，资金不敢进场，自然就不会有好的行情，所以，短期之内尽量不要投资股票或者基金。

第二，已经重仓或者仓位较高的朋友，如果市场出现了阶段性反弹的话，应该及时建仓或者做T，不断降低手中筹码的成本和筹码数量。

第三，坚持长期价值投资和基金定投的朋友，我指的是投资期限至少在3年以上的投资者，倒是可以继续按照自己原来的计划投资，短期的波动也许是长线投资者不断降低持仓成本的好时机。

最后，我想说的是，这些加息的国家虽然站在本国经济的角度来讲，经济复苏还不确定，是不适合加息的，因为加息会提高的市场融资成本，不利于经济恢复。但是，为了避免被美国快速收割，又不得不加息，这只能算是两害取其轻的无奈选择吧。