[基金162204]基金162719

昨天我们聊到了“供需”的问题，供，我们可以理解为生产端，到目前复工复产恢复的已经差不多了，很多人已经在摩拳擦掌想要工作，所以重点落在的是“需”上，目前需求端的恢复明显滞后于生产端的恢复，因此下一步的工作重点应该放在提振“需”上。

这个需上的工夫我们可以从两方面来考虑，一个是精神上的，一个是物质上的。精神上你得让消费者”敢“花钱才行，这个”敢“字最终还要建立在雄厚的物质基础之上，前提条件是要看防控应急的响应级别是否降低了，二是消费者是否有足够的和可持续的收入。

事实上，现下推行的各类消费券有没有作用还是次要的，它的功能其实是辅助的，在一个自上而下的制度里，需求的提振第一个”解困法“看的是上面是怎么做的。

那么今天公布的消息就显得非常的重要了，每年一度的最最重要的会议时间已经定了，将在21号开幕，22号召开，这个时间定了，就足够说明我们对于防控效果以及成绩的信心。事实上北京的动作是”举足轻重“的，它是经济政策制定的大脑，大脑动起来了随之而来的更多积极的信号就释放出来了，比如：

A、4月30日起，北京将逐步恢复进出京长途客运班线和旅游包车业务。

B、外地来京人员入住酒店可任健康宝办理手续，不再要求提供核酸检测证明。低风险地区返京不再隔离14天。

C、从4月30日起，北京响应级别从一级降为二级，快递 、外卖、家政及探亲访友人员持健康宝绿码登记后可以进入小区。

火车跑得快，还凭车头带，北京首先起个带头作用，对全国来讲那就是一个示范效应，整体自上而下从中心到地方就盘活起来了。

从今天盘面的表现来看也是一种响应，银行、水泥、公路等板块表现活跃，旅游、酒店等股票涨势喜人，昨天还有一天，4月底大概率是以温和收尾，5月份应该是一个”开干“的季度，投资市场的机会应该比4月份要多。

其他消息：

湖北将举办自贸区招商会，一个是成果汇报，一个是招商办厂，湖北主题可以关注金融及信息服务、医药、物流和电缆领域，5月份可能会有表现机会。

有消息传京东、百度、携程赴港二次上市，京东已经确定，如果后续企业二次上市确定，未来中概股大量回归本土可能会成为一种趋势。

整体上讲，临近最后几个交易日，市场会逐步趋于冷清，建议审慎手中的个股，少操作，多防守，重点关注还是在”刚需消费“和医疗等防御板块上，待5月份利好政策逐步释放信号，我们再花更多的心思去做选择。

近期参考基金范围：银华食品饮料（005235）、泰达宏业行业（162204）、嘉实回报（070018）、银华富裕主题（180012）、宝盈新锐混合（001543）等

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