大额存单管理暂行办法—大额存单管理暂行办法解读…

央行日前发布《大额存单管理暂行办法》，正式推出大额存单。记者以问答的形式，梳理了与投资者相关的大额存单基础知识。

什么是大额存单？

大额存单是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。

哪些机构可以发行？

大额存单的发行主体为银行业存款类金融机构，包括商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构等。同时，发行人是全国性市场利率定价自律机制（以下简称“自律机制”）成员单位。

央行有关负责人还表示，大额存单推出初期，将首先在自律机制核心成员范围内试点发行。此后，央行将有序扩大发行人范围。因此，目前只有工行、农行、中行、建行、交行、国开行、中信银行(行情601998,咨询)（601998，股吧）、招行、兴业银行(行情601166,咨询)（601166，股吧）、浦发银行(行情600000,咨询)（600000，股吧）这10家自律机制核心成员能发行大额存单，93家自律机制基础成员没有发行大额存单的资格，遑论非自律机制成员。

起点金额是多少？

个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。未来，央行可对大额存单起点金额适时进行调整。

根据《存款保险条例》，大额存单作为一般性存款，纳入存款保险的保障范围。中信证券(行情600030,咨询)（600030，股吧）据此推断，面向居民发行的大额存单，可能较大比例落在30－50万元区间。

有哪些期限？

大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。据悉，国外也有这些品种，但以3个月、6个月、9个月、1年为主。通过什么渠道发行？

大额存单发行采用电子化的方式，既可以在发行人的营业网点、电子银行发行，也可以在第三方平台以及经央行认可的其他渠道发行。通过发行人营业网点、电子银行等银行自有渠道发行大额存单，与现有银行存款、理财产品的发售方式类似。在此基础上，央行还授权全国银行间同业拆借中心为大额存单业务提供第三方发行、交易和信息披露平台。具体采取何种方式发行，由发行人根据自身业务特点、经营管理要求并结合市场状况自主确定。

中金公司分析员陈健恒表示，“针对个人，主要是营业网点、电子银行，也因此由发行人为投资人提供大额存单的登记、结算、兑付等服务；针对非金融企业，可通过营业网点、电子银行以及第三方平台发行，前两者仍由发行人为投资人提供大额存单的登记、结算、兑付等服务，而通过第三方平台发行的大额存单，上海清算所应当提供登记、托管、结算和兑付服务。”