中美贸易战对股市影响

5月27日上午，一则重大的好消息如期传来。

新华社讯，刘鹤与美贸易代表戴琦进行了通话。

“双方本着平等和相互尊重的态度，进行了坦诚、务实、建设性的交流。双方认为发展双边贸易非常重要，并就彼此关心的问题交换了意见，同意继续保持沟通。”

此次通话，是在拜登政府上台后，中美双方经贸牵头人的首次交流。

伴随着这一消息，A股也顺利地完成了三连阳，剑指前高。

在积极信号出现后，未来会有哪些新的变化？

今天我们就来探讨一下。

信号下隐藏的重磅利好

为什么我们开头说是如期传来？

其实这次通话早有预兆，可以说是在中美双方的一步步努力之下，才终于迈出了这一步。

在年初充满火药味的安克雷奇会议之后，今年四月美方派出了气候问题特使克里访问我国。

虽然这一次来讨论的都是气候方面的问题，但这可是拜登政府首次派出高级官员来华，双方关系的变化显而易见。

而到了5月初，美方贸易代表戴琦就在国内的会议中表示，将在近期会见她的中国对口官员，讨论两国的贸易协议。

因此，这次通话可以说是如期而至。

美方为何会有这样的态度变化？

其实是因为我国说到做到，履行了双方此前达成的贸易协议，而现在该轮到美方表现初诚意了。

今天商务部的发言也能印证这一事实。

有媒体问道，美国农业部数据显示，5月7日以来中国正加快自美玉米采购，这是否意味着中方仍在而且将继续积极履行第一阶段经贸协议？

对此，商务部新闻发言人高峰表示，中美第一阶段经贸协议有利于中国，有利于美国，有利于整个世界。双方应共同努力，创造氛围和条件，推动协议落实。

事实上，根据美方的公开数据，从去年开始我国就在积极履行双方达成的协议。哪怕是在全球疫情爆发的情况下，我国也没有违背这一承诺。

这样的背景下，下面就该商讨协议的下一个阶段了。

未来会在哪些方面出现变化？

老实说，谈到两国之间的经贸关系，核心问题其实大家应该都是心知肚明的。

只不过这个词可能比较敏感，所长这里就先不直说了。

用一种比较好理解的方式说就是，当初川建国同志硬加上去的那部分，现在已经有了减少的条件和理由。

目前来看，这么做是一个双赢。

在印钞机的轰鸣声中，美国的通胀预期已经愈发强烈。如果进口的限制还是不变，那么就面临着输入性通胀。

而我国则承担着额外的成本，始终是一个负担。

2018年给股市和股民们带来的影响，大家应该也是清楚的。

因此，随着双方迈出了经贸交流的第一步，降低甚至取消，大家都是有动力的。

科技股的机会终于来了？

在这样的背景之下，我们可以很清楚地看到，沉寂已久的科技股又走强了。

当初科技股就是被打压地最惨的，要不是政策层面的各种力挺，很难说有多少公司能挺过来。

而对于现在科技股的来说，有一个预期就是，或许最坏的日子就要过去了。

当然，从这两天的大环境来看，科技股短期还是受到了其他利好的刺激。

首先是海峡对面的台积电等多个芯片巨头都已经有员工确诊，不得不采取部分隔离的措施。

屋漏偏逢连夜雨，海峡的那一边还出现了供水供电困难的局面。

由于春天开始的严重干旱，不得不施行“供5停2”。干旱更是导致水力发电停滞，再加上电网的故障问题，进而引发了13日和17日连续两次的大面积停电。

这种混乱，就引发了市场对半导体产能的进一步担忧。

在我们大A股，就可以理解为半导体又要涨价，利好……

另一方面，由于日本光刻胶巨头信越化学，在此前的地震中产能受损至今仍未恢复，国内的光刻胶出现了供应紧张。

这一局面致使国内的光刻胶生产受到了更大的重视，多家半导体企业也在积极扩产应对紧缺。

光刻胶算是整个半导体产业链中又一个比较容易实现国产替代的行业，国内不少企业都在主攻此领域。

市场因此就理解为，光刻胶产能的短期将引发国产替代的加速，又是利好……

无论如何，在中美关系更进一步的前提和多重利好下，科技股值得多关注下。

不过，听说蔡蒿松“菜经理”的芯片基金已经解套了，所长内心还是有一丝担忧的…

和科技股一同爆发的，还有中国的“纳斯达克”，科创板。

科创板是A股高精尖科技公司云集的一个板块，此时爆发的逻辑也是相同。

不过考虑到流动性的劣势，科创板持续走强的难度还是比较大的。

A股会彻底爆发吗？

聊完科技股，再来看整个A股市场。

27日尾盘A股两市放出一根大量，北向资金也同时突然流入超百亿元，不少个股都出现了大手笔的买卖操作。

有些朋友以为外资又在疯狂抢筹了，其实不然。

这次其实是MSCI为指数编制的又一次调仓，被调入和调出MSCI指数的个股就会出现大额的异动。

因此，北向资金近四个交易日累计净买入超470亿元，一方面可以说是看好A股的原因，但另一方面也和MSCI指数调整有一定的关系。

这也就意味着，市场或许没我们想得这么好。

前天的放量大阳之后，这两天尽管仍是连阳行情，但市场的赚钱效应其实一般，成交量也没能跟上。

显然，对比去年7月，市场现在还是有些犹豫的。

未来最大的期待，应该还是中美之间的新动作。

具体的逻辑上文都以说过，但我们也要做好两手的准备。

毕竟美方主要还是担心自己的地位不保。拜登很可能会先给颗糖吃，然后再来搞事情。

在我们彻底攻克技术的“卡脖子”环节前，必然还是会有一段漫长的拉锯战。

现在看来，中美的经贸关系从第一阶段迈向下一个环节的时机正在逐渐成熟，短期对于我们的A股市场应会有一个提振作用。

至于下一步究竟怎么走，能不能走好，才是我们即将面临的主要考验。

— END —

檀香们最想听什么，檀谈2021就讲什么。总之，你想知道、你一直想知道、你最想知道的，都在《檀谈2021》！

一身侠气，敢讲敢怼，从不藏着掖着，愿意把一些非讲不可的话，仔细慎重地讲给新人、小白，才是最难得的。你看到的不仅是一档节目，更是叶檀的态度！

参与方式：点击下方专栏卡片，即可加入。限时特价109元，活动只限几天~