国泰国证新能源汽车指数基金——国泰国证新能源汽车指数基金下周咋样…

金融界基金01月23日讯 国泰国证新能源汽车(LOF)基金01月22日下跌1.41%，现价0.709元，成交2.59万元。当前本基金场外净值为0.7004元，环比上个交易日下跌1.23%，场内价格溢价率为-0.20%。

本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值下跌0.75%，近3个月本基金净值上涨0.39%，近6月本基金净值下跌21.29%，近1年本基金净值下跌33.29%，成立以来本基金累计净值为0.7004元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为徐成城，自2018年05月31日管理该基金，任职期内收益-27.72%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有比亚迪（持仓比例7.58%）、亨通光电（持仓比例4.90%）、上汽集团（持仓比例4.90%）、汇川技术（持仓比例3.95%）、天齐锂业（持仓比例3.95%）、赣锋锂业（持仓比例3.84%）、宇通客车（持仓比例3.62%）、均胜电子（持仓比例3.55%）、长安汽车（持仓比例3.05%）、华友钴业（持仓比例2.77%）、延安必康（持仓比例1.02%）、上机数控（持仓比例0.02%）、爱朋医疗（持仓比例0.01%）、利通电子（持仓比例0.01%）、紫金银行（持仓比例0.01%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年A股市场整体向下调整比较明显，沪指、中小板和创业板均有不同程度的走低，市场整体下跌的幅度和持续时间也属于A股历史上较为罕见：上证50指数全年下跌19.83%，沪深300指数全年下跌25.31%；小盘股的调整幅度则更大:中证500指数下跌33.32%、创业板指数下跌28.65%，创下2013年底以来的新低。整体来看，A股在2018年的可谓“命运多舛”：年初，由于中小企业业绩不达预期，北上资金大幅回流等原因，A股在一月份短暂走高后开始快速杀跌；二季度，中美贸易摩擦突然加剧，贸易战的阴霾至今仍笼罩着两国的资本市场，加上3月社融数据大幅下滑，A股正式进入了漫长的向下通道；三季度，PPP项目屡次“爆雷”和长生生物疫苗事件，重挫了基建和医药板块，美国政府则在三季度发布了340亿美元加征25%关税的商品清单，进一步促使了A股下滑，交易量也创下新低；进入四季度，随着监管机构连续出台托底政策、多路资金针对上市公司流动性风险进行了援助、中美之间的贸易摩擦也随着美国股市由牛转熊而现出了缓解的曙光，A股的风险被逐步释放，跌幅显著收窄，交易量也开始放大，市场的流动性得到了一定程度的恢复。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

报告期内基金的业绩表现

本基金在2018年第四季度的净值增长率为-14.32%，同期业绩比较基准收益率为-14.41%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前，随着国内信用政策和财政政策的转向和市场流动性的缓解，一些短期因素正在边际改善，市场也逐渐止跌企稳。就目前来看，受制于内因和外患，传统的出口、消费和投资“三驾马车”均无法完全发挥其刺激经济的作用，经济衰退的风险仍未完全解除，市场不应对2019年经济快速复苏报持过高期望。但就A股而言，通常政策底和市场底是领先于盈利底出现的，目前A股市场已经处于底部区域，衰退期后期市场估值将有显著回升，将有利于未来A股估值的修复。中长期来看，新能源汽车产业作为我国先进制造业的代表产业之一，行业景气度和关注度依然较高，在经历一定调整后，具备较大弹性，或有较好的波段操作性机会。国泰国证新能源汽车指数基金（160225），跟踪国证新能源汽车指数（399417），可以减少投资者选股时间精力成本，分散投资降低风险。新能源汽车行业的高成长性，拥有较广阔的空间，投资者可关注新能源汽车板块的投资价值。（点击查看更多基金异动）