当日基金净值,当日基金净值519651

每经记者：聂虹 每经编辑：叶峰

最近几年，基金净值突然暴涨的现象已不算罕见，一夜2倍，3倍的情况也不是没有发生过，但单日净值暴涨近46倍的现象仍是看呆了一众见过世面的小伙伴。昨日就有这样一只产品，净值由1.0255元涨到了47.7068元，一夕之间净值增长4552.05%。听上去买了这只基金似乎就能一夜暴富，但说了你可能不信，46倍的光环下，持有人顶多也就赚了几万块。

份额赎回造成净值单日上涨近46倍

Wind数据显示，7月3日，先锋量化优选的A类份额单位净值从7月2日的1.0255元上涨为47.7068元，单日增长率竟达到4552.05%。大部分投资者可能捶胸顿足，早知道有如此“仙基”，就该买它一个亿，但是事实真的如大家所料吗？这还要从基金为何暴涨说起。

资料显示，先锋量化优选A成立于2019年5月15日，共有245户有效认购，共募集到2.03亿元。其中，A类份额为0.2亿元，C类份额为1.83亿元。7月3日，A类份额净值上涨4552.05%，C类份额不涨反跌，略跌0.52%。同一只基金的不同份额出现截然不同的表现，这显然不是基金投资组合带来的。

据先锋基金相关人士透露，此次A类份额出现大幅上涨主要还是因为赎回引起的。“这次基金净值出现大涨和投资运作没有关系，而是因为投资人的赎回行为引起的。主要是A类份额的持有人进行大额赎回产生了大额赎回费，当其归入剩余的，份额已经很小的基金所有人手中时，就发生了净值大涨的情况。”

据了解，C类份额只要在持有超过30天后就并不会产生赎回费，但A类在2年内赎回都会收取赎回费。同时，收取的赎回费将归基金管理人和基金剩余投资者所有。按照该基金招募说明书规定，“对于A类基金份额持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于A类基金份额持有期不少于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用75%归入基金财产……。”

成立之初2000万的A类份额究竟要被赎回多少才可能引起45倍的增长呢？假设A类份额在开放申赎期间未有资金出入，赎回的资金都是认购资金，这就意味着这些资金持有基金至今超过30天但尚未满3个月，那么赎回资金X将被收取0.5%的赎回费，其中的75%归入基金财产。根据记者测算，7月3日A份额约被赎回1999.9万份，仅剩1000份左右。在这种情况下，就算单日净值涨45倍，基金整体资产净值也就几万的增长。而一般来说，机构投资者会选择C类份额， A类份额更受小额户多的个人投资者喜欢，A份额整体赚的几万块平摊到个人投资者手中可能也就几千块了。

那些年一夕暴涨的基金们

如果投资是一场长跑，那么净值异动大涨的基金就是肾上腺素瞬息间飙升过的选手，并且这些产品净值会产生异动的原因与基金管理人实力名气、基金投资组合优劣盈亏等等没有关系，反而是和份额及运算方法等其他因素有关。

据记者不完全统计，除去今天净值异动的先锋量化优选A，2018年至今有这样一些非分级基金曾发生过单日净值异动超70%以上的情况：

总得而言，常见的造成基金净值异动的两大主要原因，一个是遭遇大额赎回，另一个是基金净值四舍五入。特别是近些年实施“对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”这一规定后，份额原本就较少的基金遭遇大额赎回更易出现此类现象。而基金净值四舍五入也是一方面，但这个因素可能带来暴涨，也可能会发生暴跌。而为了避免大额赎回带来的净值大幅波动，多家基金公司今年以来已发布提高份额净值精度的公告。

也许有投资者希望能有这种机会机赚一把，但一个是极其需要好运气，同时收益其实并不算大。有投资人士表示，这种事情非常偶然，就算发生了其实收益也说不好，赚得其实是别的投资者的赎回费，剩下的份额多的话摊薄了就没多少，剩下的份额少可能看上去多但实际也没多少钱，对于普通市场的投资者没有参考意义。

封面图片来源：摄图网

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