金融界网站讯 根据监管层安排,东方证券将于3月23日(周一)在沪市上市,这是中国A股市场上三年半以来最大的首次公开发行(IPO)。本次东方证券共发行10亿新股,每股发行价10.03元人民币,募资规模达100.3亿元,为2011年9月中国水电(601669.SS)以来最大的IPO。本次东方证券的上市代码为600958。东方证券上周发行时,其网上网下申购共冻结资金9,389.1亿元,创下逾五年来单只新股冻结量最高纪录。以下为东方证券上市定位分析:

东方证券3月23日上市定位分析

一、东方证券投资看点

1、公司坐拥上海自贸区优势的精品券商,资管业务为最大亮点。自营业务占比近70%,大幅高于行业平均。公司自营资产占净资产比例大,优先配置于固收债券,市场向好情形下公司业绩向上弹性大。

2、“基金牌照加上海区位优势”,资管业务爆发力十足,本次首次募集近100亿元将主要投向资本中介业务,再考虑到后续发债规划,预计相关业务将有300亿元以上扩张空间。

二、东方证券基本情况

东方证券以及子公司业务范围涵盖证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、期货经纪、融资融券、直接投资、另类投资等业务,并通过全资子公司东方金融(香港)拓展境外证券及期货等业务。

东方证券重要财务指标

2014年

2013年

净资产(亿元)

186.255

157.7812

营业收入(亿元)

54.996

32.4394

净利润(亿元)

23.59

9.82

资本公积(万元)

379610.7

379610.7

未分配利润(亿元)

43.83

33.34

基本每股收益(元)

0.55

0.24

每股现金流(元)

1.16

-1.02

净资产收益率(%)

13.81

6.65

三、东方证券机构定位分析

聚焦东方证券影子股

2015年以来,A股市场并购和IPO大戏持续上演,券商“影子股”也以靓丽走势获得市场关注。东方证券股东也大有来头,申能(集团)有限公司以16.43亿元的持股量高居第一大股东之位,占其总股本的38.38%;而文汇新民联合报业集团、上海海烟投资管理有限公司等大型国有企业也高居十大股东之列。

值得注意的是,东方证券也吸到多家A股上市公司入股,浦东金桥持股1.66亿股(占3.88%),长城信息持股1.43亿股(占3.34%),上海建工持股1.33亿股(占3.12%),上海九百持持股2536万股(占0.59%),深科技持股1300万股(占0.3%),时代出版持股650万股(占0.15%)。

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