(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 郑淯心

11月7日,360借壳股江南嘉捷(代码601313.SH)复牌,不出预料的封死在涨停板,涨幅10%收报9.67元/股。截止18:00,封单价9.67元/股依然有455万手买入,涉及金额44亿元之多。

不仅如此,受到江南嘉捷复牌的影响,参股360的多只个股猛涨,其中炬华科技、雅克科技、天业股份、旷达科技、电广传媒、中信国安共6只个股封涨停板。

江南嘉捷的前世今生

11月2日晚,江南嘉捷(601313.SH)公告重组,重组置入的对象360公司。市场之前流传的360借壳传言坐实。

江南嘉捷停牌于2017年6月9日,停牌前市值34.91亿元。

江南嘉捷成立于1992年,是一家行业涉及电、扶梯、立体停车设备、精密压铸、CNC数控机床、节能电机等产品的跨国型集团企业,是国内首家登陆上海主板上市的内资电梯企业。

公司于2012 年 1 月 16 日登陆上交所上市交易,上市后,江南嘉捷的营收和净利润实现了连续增长,但从2015年开始,营收和净利润的增长幅度有所下滑。2016年营收为24亿元,净利润为1.69亿元。

江南嘉捷董事长金志峰在重组说明会上称,受行业环境影响业绩连年不振的上市公司此举,让360回到国内资本市场,有利于提升上市公司的盈利能力和核心竞争力,更好为网络安全和国家安全服务,也是为广大中小股东利益考虑。

360弃IPO选择借壳回归A股

2011年3月,360顺利在纽交所实现上市,开盘价27美元/股,收盘价34美元/股,较发行价上涨134.5%,其市值也达到59.5亿美元。

上市4年后的2015年,周鸿祎联合其他投资者以每股51.33美元的价格私有化360,私有化的成本达到93亿美元。也就是说,经过4年的发展,360的市值从上市之初的约60亿美元增长到近100亿美元。

2015年前后,中概股掀起了一股回归A股的潮流,分众传媒、当当、学大教育等诸多知名互联网企业,纷纷以私有化方式从美国资本市场退市,并谋求登陆A股市场。但随着监管政策的变化,宏观经济政策的调整,当时回归的中概股,除了分众传媒、巨人网络顺利实现借壳上市之外,其他企业并没实现当初的战略意图。

2017年3月,天津证监局消息,华泰联合证券已于3月23日与360签订首次公开发行并上市辅导协议。这意味着360进入IPO辅导期,辅导期结束可向证监会报材料等待发审委审核。

尽管360已进入IPO辅导期,其仍然选择了借壳。

此次借壳江南嘉捷,360的资产作价达504.16亿元,支付手段主要由向360全体股东发行股份完成。

上市公司江南嘉捷全部资产作价18.72亿元,通过资产置换和现金转让方式置出。之后,360公司的100%股权作为本次拟置入资产作价504.16亿元,与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后,置换资产与置入资产差额部分由上市公司以发行股份方式向360公司全体股东处购买。

交易完成后,360公司实现重组上市,奇信志成将持有总股本的48.74%,为本公司控股股东。周鸿祎直接持有本公司12.14%的股份,通过奇信志成和天津众信间接控制,合计控制63.70%的股份,成为实际控制人。上市后预计2017、2018、2019年扣非后净利润不低于22、29、38亿元。

“之所以选择重组,还是公司根据资本市场的发展和我们众多股东的意愿,综合各方面的考虑做出的战略性选择”,360董事长周鸿祎在重组说明会上称。

相关推荐