“机构荐股“机构荐股违法吗…

安信国际：予中国派对文化“买入”评级 看1.35港元

中国派对文化

首予“买入”评级。公司现时2016E/17E动态市盈率分别仅为8.5倍。我们相信i) 国内IP产业发展步伐加速；ii) 乐逗IP业务收购进程加快；及iii) 与乐逗合营公司业务逐步落地，将为股价上升催化剂。我们以2016E-18E PEG 0.8倍定价 (或2016E动态市盈率12倍)，给予目标价1.35港元，首予“买入”评级。

胜利证券：予国泰君安国际“持有”评级 看4.2港元

国泰君安国际

集团的大部分收入来自证券及期货交易及经纪业务。其策略为透过国泰君安国际在香港从事受证监会规管的所有活动。国泰君安国际每日平均成交额及市场占有率目前已有大幅回升，新开户数目以及活跃账户数目激增，预计未来深港通的开通，将再为国泰君安营收增长提供新的机会。 恒指持续走强，成交量稳步放大,证券行业有望持续受益市场向好，我们给予其持有评级，目标价4.2港元，止蚀价2.6港元。

中泰国际：予天伦燃气“增持”评级 看8.1港元

天伦燃气

以天伦燃气约69亿港元市值，已为一众中小型同业中最高，加上高于中小型同业平均的ROE，我们认为公司的合理估值应在介乎中小型及大型燃气股之间的0.50倍，对应16财年市盈率17.9倍，相对股价8.14港元。综上，我们上调目价至HK$8.10，维持「增持」评级，谮在股价升幅约15.7%。

信达国际：前景看好 荐南旋控股

南旋控股

现价相当于2016/17财年预测市盈率约9.8倍，仍较本港上市同业平均12.0估值折让18%，随着市场对其认知度逐步提高，估值可望获重估，另外，其3.6%的预期股息率，可为股价带来支持；股价于早前整固后近日配合成交再挑战高位，预期仍有进一步上扬空间，建议吸纳。

信达国际：前景看好 荐味丹国际

味丹国际

管理层预期集团下半年的表现将与上半年相比维持平稳，现价相当于约7.2 倍的2016年市盈率。2016上半年派息率由过往50-60%提升至2016上半年的70%，上半年股息约5港仙，倘下半年维持此金额，现价股息率接近10%；股价于公布中期业绩后裂开高开，略为整固后近日又再次走强，或有望再上试高位，建议趁机吸纳。

民信证券：予安踏体育“沽售”评级 看21.7元

安踏体育

现价相当于19.6倍2016年市盈率，而过去5年公司的平均预测市盈率为13.6倍。虽然长线而言本行仍看好安踏体育的行业领导地位以及中国体育用品市场的发展前景，但公司现在的估值对短线投资者已经不具有吸引力。因此本行下调评级至沽售，基于17.5倍2016年市盈率，12个月目标价定为19.1元。分析员的共识目标价为21.7元。

兴业证券：予吉利汽车“买入”评级 看8港元

吉利汽车

根据 8 月份销量数据，我们上调公司盈利预测，预计 16 年至 18 年净利润分别为 38.1 亿元、60.25 亿元和 70.78 亿元，分别上调 0.2%、4.7%和 4.3%。由于盈利预测调整，我们将目标价上调至 8.0 港元，对应 10 倍 17 年市盈率，继续维持买入评级。催化剂主要来自于新产能投放带来销量规模的提升，利润率改善超预期。

方正香港：前景向好 荐珂莱蒂尔

珂莱蒂尔

珂莱蒂尔3709.HK集团主要于中国从事女装设计、零售及批发业务。公司在8月26日公布了中期业绩，收益为人民币7.02亿人民币，同比增长20.0%；销售成本为1.84亿人民币，同比增加了16.5%，市场推广和分销成本为3.45亿人民币，同比增加了20.7%。经营溢利人民币1.51亿，同比增长27.0%。珂莱蒂尔于2011 –2015 年的收入及净利润都在稳步上升中。

金利丰证券：前景看好 荐中广核电力

中广核电力

截至今年6月底止上半年，集团收入按年增加36.3%至130.74亿人民币(下同)，毛利上升42.8%至66.14亿元，纯利增长3.4%至35.98亿元，扣除汇兑损益净額影响，纯利则增长35.6%；每股盈利7.9分，不派中期息。期内营运管理的核电机组总上网电量约为4.79万吉瓦时，按年增长31.8%，整体表现不俗。期末，集团经营活动产生的现金净額按年升95.5%至77.8亿元，手持现金按年升13.9%至81.8亿元，资产负债率按年减少0.6个百分点至63.3%，财务稳健。

金利丰证券：前景看好 荐港铁公司

港铁公司

随着往后的观塘线延线、南港岛线开通，有助车费收入增加。面对本港的零售市度疲弱，今年上半年集团本港车站零售设施收入，因租金上升而增加5.6%至18.41亿元，表现尚算不俗。至于内地和海外的铁路业务和相关物业业务，发展稳定，今年上半年分部收入按年上升5.6%至65.26亿元。集团已就杭州地铁五号线入标，值得留意。