『陈学利』陈学利学历…

继推动威高股份香港上市、收购华东数控后，“威海首富”陈学利又将目光投向了科创板，欲将威高骨科打造成为旗下第三家上市公司。山东财经报道记者注意到，在筹备上市的同时，陈学利还为威高谋划了新的发展方向，将在医疗产业基础上，扩大建工、金融两大产业规模。

01 威高骨科拟登陆科创板

在被誉为全国最宜居城市的山东威海，当地最大民营企业威高集团有限公司（简称“威高集团”）正谋划继威高股份（01066.HK）后又一家权属企业的上市。

6月9日，广发证券在山东省证监局官网披露山东威高骨科材料股份有限公司（简称“威高骨科”）辅导工作总结报告，显示威高骨科确定将把科创板作为上市目标。

公开信息显示，成立于2005年的威高骨科，是香港上市公司威高股份的控股子公司，主要从事脊柱、创伤及关节骨科植入物的研发、生产及销售。去年底，威高股份曾公告威高骨科启动分拆上市计划，并向监管部门提交了申请。

上述辅导工作总结报告显示，威高骨科目前股东已十分多元，前三大股东分别是威高股份、威高国际、威高集团，分别持股56.47%、18.82%、8.37%。此外山东省财金投资集团、威海弘阳瑞信息技术中心、威海永耀贸易中心分别持股7.04%、6.51%、2.79%。

骨科是医疗器械行业中最大的子行业之一，从市场地位来看，相关统计显示，威高骨科2008年以11.8亿元的营业收入排在国内骨科企业第二名，仅次于上海微创骨科，排名前五位的上市公司还有纳通集团、大博医疗、爱康医疗。

在细分市场的骨科植入物领域，数据显示，跨国械企在脊柱植入领域占据明显优势，强生、美敦力、史赛克三家就占据国内近60%的市场，但威高骨科也已打入巨头之列，占据8.37%的市场份额。

02 目前已有两家上市公司

威高集团前身是成立于1988年的集体所有制企业——威海国营医疗器械厂一分厂，以生产一次性使用无菌输液器为主导产品，后在1992年更名为山东威海医用高分子制品总厂，成为生产一次性使用医用材料和卫生材料的大型企业。

1998 年，山东威海医用高分子制品总厂改制为威海市医用高分子有限公司，这次改制后，威高集团职工持股会占比74%，成为第一大股东，威高集团创始人陈学利持股18%、现任威高集团董事长张华威持股8%。

此后，威海市医用高分子有限公司在2000年和2004年，先后更名为山东威高集团和威高集团。期间，威高集团在2000年底设立威高股份，后者2004年在港交所上市，成为集团旗下的首家上市公司。

陈学利出生于 1951 年，是土生土长的威海人，早年在威海市第二建筑公司工作，1988年任山东省威海医用高分子制品总厂厂长，并在企业改制后任董事长。

2014 年，由陈学利实际控制的威海威高国际医疗投资控股有限公司（简称“威高控股”）向威高集团注资10.78亿元，成为威高集团大股东，持股89.83%。也是这一年，威高集团首次成为山东省百强民营企业。

此后，威高集团成为各大财经排行榜中的常客，连年入围山东民企百强和中国民企500强。同时，陈学利、陈林父子也成为胡润百富榜、山东富豪榜等财富榜单的座上宾，被冠上了“威海首富”的称号。

2018年，陈学利再次出手资本市场，通过威高控股收购了债务缠身的华东数控（002248.SZ），成为上市公司实际控制人。

03 布局医疗、建工、金融三大产业

2018年，陈学利卸任威高集团董事长，继任者是同为创业元老的张华威，与此同时，其子陈林从威高集团副总裁升任集团副董事长。卸任后，陈学利并未隐退，而是继续以威高控股董事局主席的身份，规划着威高的未来。

今年1月，威高集团2019年总结表彰大会上，已近70岁高龄的陈学利发表讲话，要求威高集团要以医疗器械和医药产业为主业，加快发展建工、金融产业，形成医疗带动服务，服务辅助医疗的规模优势。

“体制结构要不断调整，威高的体制结构将变为威高控股下设三大集团：威高集团、威高建工产业集团、威高金融控股集团。”陈学利表示。

威高集团官网披露，金融控股集团2017年正式成立，下辖股权投资、融资租赁、证券公司、财务公司、资产管理、金泰小贷等6家金融类子公司，此外，由威高集团等发起的威海蓝海银行于2017年开业，是山东首家民营银行。

威高集团表示，金控集团将力争成为集团营运医疗资产、进行医疗产业投融资的平台，构建多元化的医疗综合金融业务体系，并将以五年内成为国内最有影响力的医疗金融业务品牌为愿景，立志打造成为各大金融机构在医疗投资领域的战略合作伙伴。

此外，威高建工产业集团也于去年3月完成设立，注册资本1亿元，下属企业有威高建材、威高置业、威高旅游实业、威高海洋科技，以及水产养殖和酒店管理公司。

04 存商誉减值、担保额较高等隐患

2018年，威高集团医疗保健业务实现收入164.47 亿元，同比增长10.92%，房地产业务实现收入6.37亿元，同比增长31.88%，其他业务收入9.66亿元，同比增长 67.13%。虽然2019年业绩尚未披露，但年会上信息显示，集团2019年销售收入同比增长39%,净利润同比增长了46%。

对于威高集团发展状况，联合资信发表分析报告认为，该集团现作为国内最大的输液器、注射器生产商，已形成以医疗保健业务为主，房地产业务为辅的多元化发展格局，有利于分散经营风险，在收购美国爱琅纳后，公司产品竞争力提升。

但联合资信也指出，随着医药体制改革深入开展，控制医疗耗材占比、招标限价、医保控费等政策的逐步落实，医药行业整体增速放缓，公司面临一定经营压力，房地产业务对资金形成占用，且主要位于威海，存在一定去化压力。

同时，威高股份收购美国爱琅形成较大商誉，整合效益尚待观察，存在商誉减值风险。而随着对外并购规模扩大，有息债务规模快速提升，且有息债务中短期债务占比较高，存在一定短期偿付压力。

此外，联合资信还提示威高股份对外担保总额较大，且被担保企业多为民营企业，存在一定的或有负债风险，集团本部债务规模及其他应收款规模大，债务负担很重，利润主要依赖投资收益，由于期间费用对利润形成很大侵蚀，本部持续亏损。

文 | 吴婧

编辑 | 王雅洁

版权 | 山东财经报道