上市银行——上市银行排名

截止至3月31日，大部分上市银行的2020年财报基本都已披露完毕。随着疫情的有效控制和经济复苏，各家银行的业绩增速和资质产量都有所改善，部分银行的盈利指标在第四季度也迎来拐点。

处于整体经济下行、利率市场化等挑战因素的大背景下，我们可以窥见，各家银行也在打造自己的差异化路线，进行零售转型的新打法。

赚钱能力工行最强 日赚超8亿元

从国有六大行来看，赚钱能力个个都不一般。

2020年，资产规模最靠前的依旧是“宇宙行”工商银行，总资产达到了约33.3万亿元，其2020年全年的归属于母公司的净利润（下称“净利润”）则也是最高的，为3176.85亿元，相当于每天能赚8.7亿元。紧跟其后的是建设银行和农业银行，分别以净利润2735.79亿元和2159.25亿元排在第二、三名。

在资产规模上，交通银行在2020年终于突破了10万亿关口，达到10.70万亿元的资产总额，在国有六大行的资产规模中排名最后。而在净利润方面，交行的净利润以782.74亿元排名倒数第二，邮政储蓄银行以641.99亿元垫底。但在净利润的增速方面，邮储银行却是六大行中增速最快的，以同比5.38%的数据跑赢了其他五个净利润增速都在3%以内的银行。

对于邮储银行的增速表现，平安证券分析认为，邮储银行盈利增速的大幅提升，主要归因于息差边际改善带来的营收增长提速以及拨备计提力度的边际减弱。

股份行方面，从已披露业绩的股份行年报数据看，统计的股份银行资产规模和营收均保持正增长，且资产规模除民生银行外，均保持双位数增长。但净利润增速则明显放缓，并呈现两极分化。

净利润规模和增速最高者均为招商银行，分别为973.42亿元和4.82%，其净利润甚至超过六大行中的交通银行和邮储银行。

招行ROE首跌破16%，股东回报普降

对于各投资者更加关心的银行回报上，记者统计发现，各家银行在2020年的净资产收益率也普遍出现了下滑的趋势。

从国有六大行看，建行虽然规模和净利润不及工行，但是建行在2020年净资产收益率排在六大行首位，为12.16%；工行紧随其后，为11.88%。邮储银行以11.69%的净资产收益率排在第三位，同时，国有六大行中邮储银行的ROE下降幅度是最大的，达到了-1.26%。

而在股份行中，招商银行依旧表现亮眼。虽然其在2020年的ROE下降到了近十年来的最低值并首次跌破了16%，仅为15.73%，但是在所有被统计的银行中仍然遥遥领先。

各行息差收窄，今年压力仍存

净息差是衡量银行盈利能力的重要指标，在2020年，国有六大银行的息差相较去年都出现了不同程度的下降。其中，工行息差同比下降幅度最大，为15BP，其次是建行下降13BP，邮储银行下降了11BP，农行、中行和交行分别下降3BP、4BP和1BP。

2020年，对实体经济和小微企业减费让利，再加上整个金融市场利率的下行，LPR改革的推进等因素，导致银行业贷款利率下调和净息差的下降。

对于各家银行息差收窄的现象，在前两日的建设银行业绩发布会上，建行行长王江谈及，当前整个世界经济环境低增长、低利率、低投资的现象，息差收窄应该是商业银行一般性、普遍性的特征。

在统计的7家股份行净息差也出现收窄，平安银行、浦发银行、招商银行、光大银行、中信银行净息差分别为2.53%、2.02%、2.49%、2.29%、2.26%，分别较上年下降9BP、32BP、10BP、2BP、19BP。但是，民生银行净息差与上年持平，兴业银行净息差比上年上升11BP。

对于2021年的预判，邮储银行行长张金良表示，综合资产、负债两端来看，预计全年的息差可能仍然存在收窄压力，但是收窄幅度会放缓。

六大行不良均增 拨备普降

资产质量方面，截至2020年末，国有六大行不良贷款率均较上年末有所上升，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行不良贷款率均上升超过0.1个百分点。

国有六大行中，邮储银行不良率最低，为0.88%，较上年末增长0.02个百分点。交通银行不良贷款率最高，为1.67%，较上年末增长0.2个百分点，尽管如此，交行还表示，该行2020年全年处置不良贷款额度同比增长了31%。其余几家不良贷款率在1.46%-1.58%。

在股份行中，民生银行在2020年出现了较高的不良贷款率，高达1.82%，不良贷款余额在被统计的各股份银行中也是最高的。

由于各大银行在2020年都加大了核销处置力度，所以各行的拨备覆盖率都呈现出了下降的趋势。其中拨备力度最低的为交行，拨备覆盖率仅143.87% ，较上年末下降27.9个百分点。其他银行的拨备力度也有所下降，农行拨备覆盖率为260.64%，比上年末下降28.11个百分点；建行为213.59%，下降14.1个百分点；工行拨备覆盖率为180.68%，下降18.64个百分点。而作为不良贷款和不良率最低的邮储银行，其拨备力度却是六大行中最大的，为408.06%，较上年末上升18.61%。

零售转型升级 竞逐财富管理赛道

从已经披露的2020年上市银行年报来看，各家银行无论是从零售客户数，还是从零售贷款规模上，都不断呈现出新的突破。轻资产、弱周期的零售银行业务成为推动各家银行收入的主要动力。

全球管理咨询公司麦肯锡发布的报告显示，零售业务对中国银行业整体营收池的贡献度逐年提升，从2015年的29%上升到了2019年的33%，并有望在2025年达到38%。

记者分析发现，2020年，零售客户数排在最前的工行，其个人客户净增3024万户，客户总量达到6.8亿户，服务了全国接近一半的人口。个人手机银行客户突破4.16亿户。而有“零售之王”称号的招商银行，2020年零售客户达到1.58亿户，较上年末增长9.72%。

在零售利润方面，建行在2020年的零售业务利润占比达到61.21%，这一比例已经超过了部分以零售业务见长的股份制银行。而平安银行的年报显示，2020年，其零售业务实现营业收入885.78亿元，同比增长10.8%，在全行营业收入中占比为57.7%。

疫情之下，各家银行的零售转型差异化凸显。在今年的业绩发布会上，可以常听到各家银行提起的一个词便是“财富管理”。

“中国的财富管理仍处爆发式增长阶段，规模庞大的中等收入阶层、相对发达国家较低的证券化率，决定了财富管理业务有巨大的机会”招商银行董事长廖建民在2020年的业绩发布会上如是说到。

2020年，兴业银行将财富管理与私人银行业务提上战略优先位置，增强财富管理业务的价值创造和对“商行+投行”战略的支撑功能，打造投资生态圈。

“零售业务有三句话希望大家记住，第一，要突破和升级；第二，要重塑商业模式；第三，中台建设和组织颠覆。”平安银行董事长谢永林说。在他看来，零售业务还有很大的增长空间。

奥一新闻记者 麦妙钿 实习生 刘婕