新旧股指期货行情与交易特点分析:期指新品种,行情新特点

2015年3月20日证监会新闻发言人邓舸在例行新闻发布会上宣布:证监会已于近日批准中金所开展上证50、中证500股指期货交易,合约正式挂牌交易时间为2015年4月16日。

从三大指数20日历史波动率来看,中证500指数波动性最强,沪深300指数和上证50指数波动性略低于前者。

从三个指数价格相关性角度来看,沪深300指数与上证50指数相关性最高,相关系数高达96.74%;其次为沪深300指数与中证500指数相关性(89.95%),相关性最小的则为上证50指数与中证500指数之间的相关性,只有78.19%。

虽然从日内波动率来看,三大指数之间相差不大,但从趋势效率角度观察,中证500指数趋势效率远大于其他两者。由现货指数与指数期货价格高度相关性,根据对日内波动率和趋势效率两个量化指标的分析,预计中证500指数期货未来在三个指数期货中更适合采用日内趋势策略。