大额存单管理暂行办法、大额存单管理暂行办法2015…

6月2日，央行公布《大额存单管理暂行办法》，正式推出大额存单。针对个人及机构发放大额存单，个人认购30万元起，机构门槛为1000万元起，并且持有大额存单的客户，随时可将存单“转让、提前支取和赎回”。对此，即利网智库表示，这意味着，客户能够以“实际上的短期存款”取得“按长期存款利率计算的利息收入”。

那么，大额存单对于机构或是个人来说，存or不存呢？

让我们邀请即利网智库告诉你结果。

大额存单冲击保本理财

所谓大额存单（NCDs），是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，是银行存款类金融产品，属一般性存款。

根据央行规定，大额存单发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率（Shibor）为浮动利率基准计息。

换句话说，大额存单是指我们身边的个人或者企业，在银行进行存款的时候，个人如果超过30万，机构投资人超过1000万，就可以获得一个比定期存款要高的存款利率，或者是按照真实的市场利率进行存款。举例来说，我们可以这样理解大额存单。王某在银行存款有50万，如果他申请认购大额存单的话，就可以获得一个比定期存款要高的利率，比如说当前一年期定期存款利率为2.25%，如果王某以大额可转让存单方式进行存款的话，就有可能获得一个显著高于2.25%，有可能达到4%左右的年化利率。

不过，据即利网智库预计，即便年底整个市场放开，大额存单的年化收益也将不会超过5%，同时与期限有关，一年期大额存单利率预计略高于4%，依旧属于收益率较低的一个存款产品，同时，适合年纪较大的老人以及追求稳定收益的群体。

“这让银行以前的处于灰色地带的保本理财业务告别了历史，老百姓从而可以通过正规的大额存单的方式，实现较高的存款收益。可以预计，大额存单的利息对保本型银行理财产品将带来较大冲击，毕竟后者是相对‘定期存款’的高收益优势取胜。”即利网首席金融顾问表示说。

大额存单与应收账款的P2C产品对比

对于大额存单这种银行存款类金融产品，对比当下逆势火热的互联网理财P2C平台发行的应收账款类产品，其各具优势与特点，各自实现投资人的不同需求与诉求。

那么投资人该如何选择，存或不存，配置与不配置，怎么配置呢？让我们先且看关于大额存单的有关规定。

根据中国人民银行颁布的《大额存单管理暂行办法》，大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。而这样的大额存单产品，未来将由商业银行、政策性银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构发售。对于这种大额存单产品，据即利网智库分析，“大额存单一般收益率为3%-5%，其收益高于国库券”，其支取及赎回情况据央行规定，“大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人。对于通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。”

具体来讲，大额存单这种存款类的金融产品，与P2C类产品相比，二者在收益率、流动性和安全性上都存在一些各自出色的组合表现：

1、大额存单的产品类型决定了其收益率较低，通常为3%-5%，高于银行定期存款而低于银行理财产品；P2C类产品的特征虽接近于类银行理财产品，但年化收益率却可达到10%左右；

2、在流动性上，大额存单类产品可以转让、提前支取和赎回；P2C类产品则投资期限比较灵活，如即利网P2C产品通常为1-6个月，期限短且可以由投资者自行挑选与组合，通常也可在平台转让出售，流动性上更自主与多元化；

3、大额存单类产品由于接近于存款，约等于零风险的理财工具；P2C类产品则接近于类银行理财产品，如即利网平台提供的P2C理财产品，不仅有融担公司、保理公司、融租公司等类金融机构进行保障，同时还有抵质押物、应收账款等相对应，而且还辅以保险承保，风险保障机制进行多重叠加与锁定还款来源，所以这一类的产品是安全度最高，收益性颇优！

大额存单对比其他安全类互联网理财产品，如“宝宝类”满足的是草根投资者的需求，大额存单满足的更多是风险偏好低的稳健型投资者需求。它是一个利息和流动性优于定期存款，安全性由于银行理财产品的理财工具。“因此，大额存单，存or不存，取决于投资人的预期收益及所追求的投资方式，是安全稳健还是灵活方便，是高收益高风险还是优收益低风险。”即利网智库。