分众传媒借壳上市—分众传媒借壳上市的时间是什么时候?…

在美股退市两年后，分众传媒回归A股的时间点越来越近。

据早报记者获得的分众传媒与投资者交流的材料，分众传媒初步讨论定在2015年6月在A股借壳上市，公司估值为460亿元到500亿元人民币。

分众传媒以户外媒体、生活圈媒体业务广为人知。作为海外上市的“中国传媒第一股”，2005年，分众以1.72亿美元的募资额，创造了当时中概股在纳斯达克的IPO纪录。2013年分众完成在纳市退市，当时市场对其估值为35.5亿美元。

对于回归A股上市，分众传媒设定的步骤是：先通过一系列资产整合及架构调整，搭建拟上市主体T1公司；T1公司资产与拟借壳上市公司原有的资产进行置换；置换差额由上市公司向分众股东以现金+发行股份的方式支付，同时募集配套资金；交易完成后，分众传媒原股东取得上市公司控制权。

在T1公司搭建的过程中，分众传媒拟引入新的投资者。以估值460亿元人民币为基础，投资者投资92亿元人民币，获得T1公司20％的股权。

分众传媒之所以会与投资者有这样的交流，也恰是引入新投资者的需要。

当然，现在市场最关心的问题是，哪一家A股上市公司的壳会被分众传媒盯上。有报道称，分众传媒的借壳目标是宏达新材（行情002211，咨询），该公司在去年12月就开始停牌，且近期公告称，公司及相关各方继续推进重大资产重组事项。

此前多个信源告诉早报记者，分众传媒曾与凤凰传媒（行情601928，咨询）谈判过借壳问题，但因价格分歧使这则潜在的交易流产。

有知情人士称，分众在找壳过程中，只要与上市公司一接触就会要求立即停牌，直至谈判最终成功或流产。

根据分众传媒披露的数据，该公司2011年净利润11.29亿元，2012年净利润14.87亿元，2013年净利润13.20亿元，2014年预计净利润约为25亿元。未来五年，净利润增速预计为15％~20％。

目前分众传媒的股东们亦在等待着公司重新上市而带来的套现机会。复星总裁梁信军近日就曾表态，复星将推动分众传媒在A股上市，分众传媒上市后，“我们在其中锁定的股份就可以上市流通。”

2015年1月，分众传媒就公开表示，将按照退市时向投资人所承诺的，分众传媒将在两年内再次上市。

材料显示，复星持股17.43％，为分众传媒第四大股东，仅次于公司创始人、CEO（首席执行官）江南春26.73％的占股比，以及方源资本和凯雷资本分别19.71％的占股比。