国投瑞银融华,国投瑞银融华债券

持续的“资产荒”使不少投资者觉得赚钱难度加大,但部分基金通过股债资产配置,仍为持有人取得了稳健的回报。WIND数据显示,截至2月15日,国投瑞银旗下老牌产品国投瑞银融华债券基金(121001)最近一年净值增长率为15.94%。该基金成立14年以来,仅在2008年、2011年两个极端熊市的年份亏损,其余12个年度均实现了正回报。尤其是2012年至2016年,该产品连续5年取得正收益。

记者发现,国投瑞银融华之所以能“稳”得收益,与其多策略的股债配置有关。融华基金债券投资比例不少于基金资产净值的40%,股票投资的最大比例不超过40%,除非预期市场具备趋势行情外,原则上股票投资的比例控制在20%以内。通过严格的仓位约束、严控风险和净值回撤,追求绝对收益。在2003年、2004年、2010年和2016年的下行市况中,国投瑞银融华依然取得了正收益;即使在2008年、2011年的极端熊市中,该基金也有效的控制了下行幅度,大幅跑赢同期上证指数和沪深300指数。

这一“追求低风险稳定收益”的策略,使国投瑞银融华成立以来取得了穿越牛熊的良好业绩。WIND数据显示,截至2月15日,该基金自2003年4月成立以来实现了428.83%的总回报,年化收益为12.78%,同期上证综指涨幅为96.94%。期间产品累计分红12次,每10份基金份额分红14.67元。

分析人士表示,投资的关键是能赚取收益并守住回报。债券投资为主、股票投资为辅是更符合当前市场收益预期的低风险配置策略。从国投瑞银融华债券基金的实际投资效果来看,该基金牛市能涨、熊市抗跌,实现了收益的稳定增长,长期回报可观,是可以被长期持有的基金品种。

据了解,国投瑞银融华基金经理杨冬冬现任国投瑞银基金投资部副总监,他擅长个股选择,认定了的个股不会轻易调整。展望2017年的投资机会,杨冬冬认为,未来货币政策宽松力度难以继续加大,但市场的总体流动性仍处于充裕状态,政府对于地产行业的降温政策,提高了社会资金增加配置权益类资产的可能性,长期利好成长性较好的优质公司。