今日恰逢上证综指创出6124点的历史高点7周年。昔日辉煌热闹犹在,而今上证指数却仍旧在为攀上2400点奋斗。如同不少股票价格腰斩一样,不少曾经书写出优秀业绩的基金也在这七年中一蹶不振,能够重返当年净值高点的主动偏股基金仅有29只,占比为14%左右。
本报记者 刘庆华
29只产品净值超过历史高点
据WIND数据显示,2007年10月16日时共有普通股票基金96只,包括偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型在内的混合型基金共106只。经历了从6124点巅峰至1664点的断崖式下跌,品偿了2009年小牛行情,穿越了此后长达5年的漫漫熊途之后,截止2014年10月14日,上述202只基金中,仅有29只基金的累计净值回到了6124点的水平,占比仅为14.36%。这也意味着,在这7年的时间里,只有29只基金的累计单位净值增长率大于零。
从基金类型来看,这29只基金中有21只为混合型基金,只有8只为普通股票基金。这或许缘于混合型基金较为灵活或者较低水平的股票仓位配置,有利于混合型基金规避股市的下跌风险,同时还能分享债市带来的收益。
而从基金公司来看,华夏基金在拥有绝对数量优势的基础上,一枝独秀,共有7只基金的累计单位净值穿越回6124点时的水平甚至更高,富国基金(博客,微博)旗下则有4只基金的累计单位净值超过当时的水平。其余基金公司旗下能够恢复到当时净值水平的基金均较少。
华夏基金领跑穿越者
毫无疑问,在这7年中,能够跑赢牛市、在熊市中照样领先的基金非华夏大盘莫属。2007年至2011年,华夏大盘各年的净值涨幅均处于同类基金前四分之一位置,并且还在2007年和2009年两度夺冠,其基金经理王亚伟也凭华夏大盘造就了一段基金投资的佳话。截止2014年10月14日华夏大盘精选的累计单位净值为11.685元,而在2007年10月16日为7.19元,累计单位的净值增长率高达64%,在上述29只穿越牛熊取胜的基金中最高。
如果说华夏大盘体现了王亚伟的成就,那么华夏复兴的优秀表现则是华夏基金公司其它基金经理的共同努力。虽然华夏复兴于2007年9月10日成立,出生时点似乎并不具备天生优势,但在2008年该基金跌幅较轻成为当年同类基金亚军,其后两年则连续排在同类基金前四分之一位置,2013年则再度名列同类基金前茅。这期间华夏复兴经历了童汀、孙建冬、程海泳、崔同魁等基金经理。截止本月14日,华夏复兴相对于6124点时的累计单位净值增长率达到43%,仅次于华夏大盘。
除上述两只华夏旗下的产品外,嘉实增长、华宝兴业宝康消费、交银成长(519692,基金吧)、华商领先企业(630001,基金吧)也成为大牛市之后漫长熊途中的成功穿越者,累计单位净值增长率分别为28.24%、13.98%、10.99%、10%,为当时存在的基金中的领先者。中银收益(163804,基金吧)、国泰金牛、华夏回报、富国天合稳健优选(100026,基金吧)、富国天惠成长、金鹰中小盘精选(162102,基金吧)和景顺长城内需增长(260104,基金吧)的期间累计单位净值增长率则均在8%至10%之间,表现不俗。
11只基金仍在半山腰
跑赢市场者毕竟是少数,大多数基金仍然跑输市场。不过值得一提的是,有部分基金离当年的净值高点已不远,例如包括嘉实成长、国投瑞有景气行业、长盛成长价值(080001,基金吧)在内的30余只基金距离当年6124高点时的净值仅10%不到。然而,更多的基金离当年的高度还差近一半。据统计,共有11只基金的累计净值相对于沪指达到6124点当日的净值下滑4成以上。
中海能源(398021,基金吧)策略成立于2007年3月,2008年至2013年间大多数时候表现欠佳,尤其是2011年以来,其业绩涨幅表现均处于同类基金后四分之一位置,2011年更是落得倒数第二名。该基金本月14日的累计单位净值只有0.9324元,相比2007年10月16日1.827元的累计单位净值下滑了48.48%,可谓仍然在大熊市半山腰的水平。而该基金在2007年二季度末份额曾高达172亿份,如今尽管已经大幅缩水,但仍然还有48.91亿份,显然还有不少投资者深套其中。从基金经理来看,7年来共有7位基金经理曾经管理过该基金,但始终未能改变其业绩表现。
与中海能源相当,中邮核心成长(590002,基金吧)的累计单位净值相较于6124高点当日净值下滑了46%以上。基金成立于2007年,截止10月14日,基金的累计单位净值为0.636亿元。中邮核心成长成立时为当时规模较大的基金之一,一度超过400亿份,如今份额仍在240亿份以上,虽然大,却非常孱弱。
除此之外,还有包括益民红利成长(560002,基金吧)、融通领先、万家和谐增长(519181,基金吧)、长信金利趋势(519995,基金吧)、广发大盘成长(270007,基金吧)在内的多只基金距离当年的巅峰还有一段长长的距离。
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