〈券商资管〉券商资管业务

记者 | 吴绍志

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2021年三季度收官，券商资管产品的收益排名正式出炉。

根据Wind统计的数据，界面新闻记者整理2021年上半年券商资管产品总回报后发现，排除自有资金参与持有的B类份额后，领衔收益排行榜的产品仍为科创板、创业板的定制化战配产品，参与其中的上市公司高管们收获满满。

其中，“招商资管华锐精密科创板战略配售”今年以来回报254.11%，位居榜首。该产品成立于2020年11月，总规模1.60亿元，仅限公司高管及核心员工参与，资金用于华锐精密（688059.SH）IPO战略配售。

今年2月，华锐精密成功在科创板上市，首日上涨132.42%，随后两日大幅下跌，股价一度跌至61.80元/股，随后触底反弹并在9月创下历史最高价207.50元/股，今年以来累计上涨288.05%。

相似的是，早在2019年12月便同时成立的“信达奥特维1号”、“信达奥特维2号”，均为奥特维（688516.SH）高管和核心员工的定制化战配产品，规模分别为0.68亿元、1.06亿元。

2020年5月，奥特维成功登陆科创板，上市后股价持续在50元/股至90元/股之间徘徊，今年5月开始不断拉升，9月初股价触及历史最高点257.65元/股，而后有所回落，今年累计上涨142.77%。

此外，“中信建投中科星图核心员工科创板”、“中信建投中科星图战略配售”、“国金春晖智控员工参与创业板战略配售”、“招商资管爱博诺德科创板战略配售”、“国泰君安君享科创板伟创电气1号”等战配产品今年以来收益率均超70%。

稍有不同的是，“长城国瑞国瑞1号”投资于神火股份（000933.SZ）非公开发行股票。2020年12月，长城国瑞证券参与神火股份定增，定增价格6.19元/股，公司获配1518.58万股，限售期6个月，“长城国瑞国瑞1号”获配1292.41万股，同时参加的还有“长城国瑞阳光18号”、“长城国瑞阳光19号”。

国庆节前夕，神火股份冲高后开始回调，不仅遭遇五连阴跌，还吃了不少跌停板。

定制化产品外，方正证券旗下的“方正鑫科2号”、“方正鑫科1号”位居非定制化产品回报率的第一名、第三名，今年以来回报分别为95.23%、60.23%，成立2年以来，前期表现并不突出，今年5月起净值持续上行，三季度回报均超40%。

此外，财通资管、招商资管旗下的不少产品表现不错，多只产品成功上榜。

“财通资管财臻1号”、“财通资管财运1号”、“财通财丰1号”今年以来回报分别为50.31%、48.02%、39.75%；“招商资管丰裕2号”、“招商资管丰裕3号”、“招商资管丰裕4号”今年以来回报分别为47.64%、42.08%、42.04%。

有人欢喜有人愁，在非定制类资管产品回报率排名倒数前十的名单中，前两名均为中长期纯债型产品。其中，“中山稳健收益次级A(2016)”依然垫底，今年以来回报-78.06%，最新单位净值0.0104元，总规模8.55亿元。“太平洋红珊瑚富华1号”今年以来回报-58.60%，最新单位净值0.4275元，总规模6.92亿元。

安信资管旗下的定发宝系列仍有多只产品表现欠佳，“安信证券定发宝2号”、“安信证券定发宝1号”、“安信证券定发宝3号”回报分别为-30.15%、-27.05%、-20.68%，净值均已跌破1元。

二季度报告显示，相比于参与上市公司定增，3只产品更愿意重仓ETF基金，均重仓持有华宝兴业中证银行ETF、华泰柏瑞上证红利ETF、南方中证500ETF。安信资管在报告中表示：“未来一个季度，我们将继续按照我们的投资策略，寻找业绩趋势较强、业绩与估值匹配度较高的权益资产进行投资。”

此外，“券业一哥”中信证券两只产品“中信证券信航致远1号”、“中信证券沪港深星火1号”今年以来回报不及预期，分别为-25.32%、-21.55%。产品的投资目光不仅仅在A股，更为关注的是港股和美股市场，最后结果看来似乎并不理想。两只产品头等重仓的股票均为比亚迪股份（1211.HK）。