【民生奥迪怎么申请】北京证券交易所IPO赢家是谁？38个券商299个项目在宝心，17个券商参加IPO战斗，开源、东吴、安信为什么经常出现？

财联社9月17日消息(记者任坚)财联社记者指出，北京证券交易所开业仅一年，仅两个月，在过去的一段时间里，北京证券交易所已经成为券商增加业务投资的重要目标。

其中，赞助业务仍然是经纪人的投资核心，是与赞助业务紧密相连的直接投资创新业务，部分经纪人通过战略分配添加代码。

数据显示，目前北京证券交易所企业达110家(不包括3家全板企业)，担保机构共有44家。其中，除了新三板精选层转换企业外，23家券商(包括子公司)保证推荐42家企业登陆北京证券交易所。

目前，58家券商推荐的222个项目正在审议，包括提交辅导文件、接受辅导注册、通过辅导验收)、45家券商推荐的123个项目。从整体来看，共有38个优惠券奖赞助项目进行了辅助和审判，共299个。

北京证券交易所企业IPO经纪人赞助商相关情况综述

在直接投资业务方面，根据北京证券交易所规则，收购担保机构可以采用“先证后直投资”的模式，但已经有很多证券公司通过战略配售提前直接投资IPO。

据记者透露，自市长/市场开业以来，目前共有19家券商(包括集合理财计划和投资者公司)作为战略投资者(以下简称“战斗”)参与了共30家北京证券交易所上市企业IPO项目，其中单一开源证券的一家券商累计参与了21家企业战略发行。

证券商作为战略投资者参与北京证券交易所项目的样子

总的来说，开源证券、安信证券、东吴证券、中信证券、中信建投资等多家券商都参与了赞助商、战斗。

针对这一现象，山东财经大学特聘教授、渤海证券市业务负责人张可良在接受财联社记者采访时表示：“目前为止，北京证券交易所最大的机会是投资银行的担保收购机会，但战略分配也是非常好的投资机会，这两项业务可以良性互动，因此，很多经纪人为其转船业务增加了投资力度。”

“今后，随着北京证券交易所制度的完善和流动性的改善，相信很多经纪人在北京证券交易所经纪、财富管理业务中也会全面发力。”张克良说。

38个经纪人IPO项目在宝心。

北京证券交易所成立初期，旨在打造服务创新型中小企业主镇，特别是“专业特信”巨人企业。对此采访的业内人士分析说，经纪人们通过专业的研究分析能力，结合国家的政策方向，挖掘“专业特信”巨人的投资机会。

据记者透露，目前上市的110家北京证券交易所企业中，中信建投资(13家)、安信证券(11家)、新万宏源(9家)、开源证券(7家)、东吴证券(5家)、国源证券。

另外，包括东北证券、财通证券、天丰证券等在内的13家证券商至少承担了2家推荐机关企业的数量。渤海证券、再达证券、再信证券等24家证券公司都推荐了在北京证券交易所上市成功的企业。

重点是新上市的42家企业的23家赞助商、安信证券(5家)、中信建投资(4家)、财通证券(3家)、东吴证券(3家)、开源证券(3家)、新万宏源(3家)

这23家券商实现了高达5.7亿韩元的担保人人数费用，其中下一家券商收获颇丰，中信建8788万韩元，安信证券6649万韩元，财通证券3114万韩元，东吴证券3448万韩元，开源证券2903万韩元，新曼宏元2580万韩元，中泰证券30330万韩元。

不难发现，杜券商、中小券商都在发挥北京证券交易所的力量。

目前58家券商推荐的222家中，开源证券(22家)、新万宏源证券(13家)、民生证券(11家)、中泰证券(10家)、兴业证券(9家)、东吴证券(9家)

在45家券商推荐的123家中，中信建投资(12家)、东吴证券(9家)、新万宏源(8家)、东莞证券(6家)、国金证券(6家)、东北证券(5家)光大证券、国金证券(5家)

综合来看，开源证券、安信证券、中信建投资、中信证券、东吴证券、财通证券、新满宏源、中泰证券等证券公司在北京证券交易所的赞助商业务布局很深。

记者粗略计算后，最近公开的半年报中几乎所有上市券商都提到要增加北京证券交易所的布局，还有很多上市券商在公司公众号或官网上表示要增加北京证券交易所的投入。(威廉莎士比亚、温斯顿、哈利波特斯、李文)。从体量大小来看，头部券商正在亲自加码，中小券商正在弯道超车。

中小券商推进北京证券交易所赞助商业务非常明显。据《半年报》报道，截至今年6月底，太平洋证券、北京证券交易所业务取得了一定进展，3家公司成功完成了上市申报。山西证券在成功指导陕西省平育县高新技术企业新汇后，制定全版创业板的计划，推动北京证券交易所上市，推动企业对接资本市场。东北证券立足于“中小创新企业投行”定位，积极构建北京证券交易所业务特色，加快项目申报及入港推进，保持北京证券交易所及新三板业务的行业排名优势，持续打造商业品牌影响力。

另外，值得注意的是，在2021年北京证券交易所开业之际，从新三板精选层转换过来的81家企业由39家券商和子公司推荐，中小券商已经占了一半。

另外，受访者表示，在上述券商中，原是深耕的。()

新三板业务的券商在北交所的东风下，进一步拓宽了业务机会、“掘金”空间，例如开源证券、申万宏源等等。

开源证券IPO战投数目最多，整体券商目前收益赚多亏少

北交所的成立，给券商带来了丰富的业务机会。除了保荐外，以战略配售的方式进行直投已然成为券商在北交所的创新业务。

目前，已有开源证券、东吴证券、安信证券、江海证券、中信证券、天风证券、中天证券、中山证券、中金公司、西南证券、西部证券、中信建投、山西证券、民生证券、华鑫证券、红塔证券、国泰君安、东兴证券、渤海证券等19家券商已通过上述方式参与北交所企业IPO项目。

具体从参与次数来看，开源证券“一骑绝尘”参与了21家已上市企业IPO战略配售，在19家券商中数量最多，且与其他券商产生了数量“断层”。数量位列第二、三、四名的券商东吴证券、安信证券、江海证券仅分别参与了5家、4家、3家。

可以看到，战投已然是开源证券的一个“明星”身份。此外，记者还注意到，目前正处在公开发行阶段的6家北交所公司中，开源证券也在中纺标的战投名单内。这意味着，开源证券参与IPO战投的次数已达有22次。

开源证券为何除了北交所保荐业务布局突出外，还频频出现在北交所IPO企业战略配售名单内？据财联社记者观察与了解，北交所设立后，已长期深耕新三板的开源证券便立即在北交所方面加大投入，着力把公司打造成一家专注服务创新型中小企业、具备一流服务水平的北交所特色券商。

开源证券董事长、总经理李刚曾公开表示，随着市场深入改革与发展，北交所业务的市场需求将超越单纯投行保荐挂牌上市的范畴。

除了开源证券重视服务处于高速发展期具有发展潜力的中小企业，不少券商也一致认可这种观念。在上述30个企业中，个别企业IPO格外引来券商战投的追捧参与。凯德石英获天风证券、开源证券、安信证券、红塔证券、江海证券5家券商参与；奥迪威获民生证券、开源证券、国泰君安、东吴证券等4家券商参与。除此之外，七丰精工、荣亿精密、三维股份等企业也都同时获得3家券商的参与。

不过，值得一提的是，在如此之多券商战投扎堆参与北交所项目的现状下，这些券商或还需要面对因二级市场的波动，所导致的项目投资收益不及预期的结果。

记者注意到，目前，已有凯德石英、威贸电子、泓禧科技、沪江材料、威博液压等5家企业配售股份已解除锁定期。若按锁定日收盘价算，8家券商战投合计浮盈112万元，浮亏247万元，基于参与项目多，开源证券也浮亏最为明显。

但从仍在锁定期内的25家企业来看，券商战投赚多亏少，一众券商合计浮盈3384万元，浮亏仅511万元。针对该情况，资深新三板评论人、北京南山投资创始人周运南在接受财联社记者采访时认为，“券商参加北交所新股发行的战投可以视为一种直投策略，在标的选择上是投‘一篮子’新股，在投资时间上是投中长线，所以并不太在意短线的涨跌，而且更多的是为未来北交所混合交易落地提前储备做市库存股。”

与此同时，记者也留意到，北交所董事长周贵华近期在公开场合表示，北交所已初步形成了一个良性市场生态，各类市场主体踊跃参与，且形成了一批深耕中小企业资本市场服务的特色券商。谈及浮盈浮亏的相关问题，他倡导道，证券经营机构、中介服务机构对服务中小企业要有“风物长宜放眼量”的站位和格局，不能光算小账、只看眼前，要算大账、看长远，坚持普惠金融政策理念，加大对中小企业资本市场服务的投入力度。

聚焦券商如何做好战投业务，张可亮分享自己的看法，他认为最关键的有三点：

一是有投行业务的支撑，自己挂牌保荐的北交所IPO项目肯定有优势，一方面对企业比较了解，一方面也可以拿到份额；

二是需要有优秀的投研团队，形成较强的投研能力，才能够对IPO项目进行准确的研判和估值，从而选择性价比高的项目进行投资；

三是在新三板、北交所市场树立良好的市场形象，融入北交所的市场生态建设，才可能得到企业、其他券商中介机构以及监管部门的青睐，才有可能获得更好的投资机会。

本文源自财联社记者 林坚